近日，世界先進、聯(lián)電、臺積電紛紛發(fā)布了最新財報數(shù)據(jù)，值得注意的是，三家大廠紛紛表示庫存去化較為平緩，對下半年持保守觀望態(tài)度。

世界先進：下調(diào)資本支出、謹(jǐn)慎擴充產(chǎn)能

8月1日下午，世界先進召開第二季度法說會。

世界先進公布財報數(shù)據(jù)，世界先進累計上半年營收180.41億元新臺幣，年減37.34%，毛利率30.03%，較去年同期下滑19.19%。

世界先進估計第三季度出貨季增4-6%，產(chǎn)品平均銷售單價ASP預(yù)計環(huán)比持平，毛利率約25-27%之間。

資本支出方面，世界先進5月份提及今年資本支出維持百億元新臺幣，8月1日，該公司在法說會上表示，2023年資本支出估約略低于百億元新臺幣，其中60%用于五廠，25%用于其他廠區(qū)去瓶頸，其余則為其他廠區(qū)例行維修。

在產(chǎn)能擴充方面，世界先進指出，為了應(yīng)對半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)劇烈?guī)齑嬲{(diào)整周期與經(jīng)濟前景等因素，持續(xù)謹(jǐn)慎評估產(chǎn)能擴充，維持2023年產(chǎn)能年增6-7%達335.2萬片八英寸晶圓，第三季度產(chǎn)能達約28.7萬片仍呈現(xiàn)季增。

而第三代半導(dǎo)體布局方面，世界先進指出，GaN on QST目前進度不錯，第一代正在量產(chǎn)，產(chǎn)品以快充等應(yīng)用為主，目前客戶有20多個，將近20個產(chǎn)品在試產(chǎn)中；第二代將切入工業(yè)、電動車市場等應(yīng)用，技術(shù)更具競爭力，照進度進行中，明年中會有客戶產(chǎn)品設(shè)計定案，開始做先導(dǎo)產(chǎn)品。

聯(lián)電：半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)庫存調(diào)整將持續(xù)至第四季度

近日，聯(lián)電舉行了第二季度法說會，聯(lián)電總經(jīng)理王石表示，由于終端需求疲弱，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)庫存調(diào)整將持續(xù)至第四季度。

王石表示，整體終端需求疲弱，雖然電腦、服務(wù)器等部分產(chǎn)品需求回升，但無法抵消總體消費能力減弱。

王石稱，先前車用和工業(yè)等需求較平穩(wěn)，隨著庫存水位上升，客戶也對供應(yīng)鏈較謹(jǐn)慎，關(guān)注景氣變化。

展望第三季度，聯(lián)電預(yù)估本季出貨量將減少3~4%，毛利率將微增1%-3%，但產(chǎn)能利用率將由第二季度的71%，降至64%到66%，預(yù)估也將影響單季獲利表現(xiàn)。

臺積電：客戶庫存調(diào)整周期延長、謹(jǐn)慎看待產(chǎn)業(yè)前景

此前，筆者在《半導(dǎo)體下行周期，比預(yù)期更長?》曾詳細(xì)分析臺積電二季度的財報，簡單來看，臺積電二季度合并營收約4808.4億新臺幣，同比減少10.0%，環(huán)比減少5.5%。期內(nèi)凈利潤1818億新臺幣，同比減少23.3%，環(huán)比則減少12.2%；營業(yè)毛利率54.1%，同比下降5％，環(huán)比下降2.2％。晶圓出貨量為2916千片，同比下降23%，環(huán)比下降9.6%，庫存周轉(zhuǎn)周期延長至99天。

臺積電黃仁昭介紹，臺積電第二季度營收受到全球經(jīng)濟狀況的影響，市場需求受到抑制，客戶更加謹(jǐn)慎。當(dāng)前客戶正在進行庫存調(diào)整，并將使庫存調(diào)整周期延長至2023年第四季度，目前對前景的看法不如三個月前樂觀。臺積電預(yù)估，今年晶圓代工業(yè)營收恐將減少中十位數(shù)百分比（約14%至16%），減幅將高于不計存儲器的半導(dǎo)體業(yè)中個數(shù)百分比（約4%至6%）水平。

封面圖片來源：拍信網(wǎng)