供給受限的DRAM產(chǎn)業(yè)

2006年DRAM產(chǎn)業(yè)在供給受限的影響下，造成上半年淡季不淡的狀況。主要原因在于部分DRAM廠將產(chǎn)能移往獲利較高的Mobile RAM 及Graphic RAM等產(chǎn)品。此外，自從2004年NAND FLASH需求興起之后，DRAM廠的產(chǎn)能配置上多了NAND FLASH的選項(xiàng)，也因此供給受限的DRAM產(chǎn)業(yè)擺脫了以往僅能投產(chǎn)DRAM而殺價(jià)競(jìng)爭(zhēng)的慘況。

展望2007年對(duì)于DRAM產(chǎn)業(yè)的最重大影響在于Window Vista將帶動(dòng)PC的DRAM搭載量呈現(xiàn)倍數(shù)成長(zhǎng)，將更進(jìn)一步推升DRAM的需求，也因此各家DRAM廠在2007年莫不積極擴(kuò)產(chǎn)來(lái)迎接Window Vista所帶來(lái)的榮景。

各DRAM廠的擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度

以DRAM廠的建廠計(jì)劃來(lái)看，最積極的仍屬于臺(tái)灣廠商，光是臺(tái)灣地區(qū)明年將新增5座的FAB廠(Figure-1)。以力晶而言，明年將新增12M以及12C等兩座12吋廠，其中12M廠房來(lái)自于旺宏，因此年底即可移入設(shè)備開(kāi)始投產(chǎn)。而12C部分，則是于2006年3月動(dòng)土，預(yù)計(jì)2007上半年完工，因此設(shè)備移入則需要等到2007下半年左右。而南科與華亞將于2007年各新增一座FAB廠，華亞2廠由于在2005年Q2動(dòng)土，因此預(yù)計(jì)2006年下半年即可小量投產(chǎn)，為華亞2007年的成長(zhǎng)動(dòng)力來(lái)源。至于南科的第一座12吋廠，由于在2006年3月動(dòng)土，因此也需要到2007下半年才能將設(shè)備移入及試產(chǎn)。茂徳由于籌資進(jìn)度較慢，因此FAB-4需要等到2006年6-7月才會(huì)動(dòng)土，也因此FAB-4對(duì)茂徳的產(chǎn)出貢獻(xiàn)需要等2007年下半年以后。

而三星策略則是一年新增一座FAB廠，并以一年為DRAM廠，來(lái)年為FLASH廠的方式來(lái)配置產(chǎn)能。而2006-2007年所新增的Fab15 為twin FAB的型態(tài)，在制程上具有可以選擇投產(chǎn)DRAM或FLASH的彈性，預(yù)計(jì)于2006年Q3開(kāi)始pilot run。然而在其它DRAM廠市占率逐步提升下，三星為了在DRAM產(chǎn)業(yè)中維持一定比例的市占率，極有可能決定將FAB 15投產(chǎn)DRAM。

至于Hynix明年所新增的12吋廠則是與ST Micron合作的無(wú)錫二廠，在設(shè)備上也是可以選擇投產(chǎn)DRAM或是FLASH的twin FAB的型態(tài)，預(yù)計(jì)在2007年上半年開(kāi)始量產(chǎn)。

明年整體DRAM資本支出減少，但臺(tái)灣廠商比重逐漸增加

雖然各家DRAM廠均有增加產(chǎn)出計(jì)劃，但是新增一座12吋廠就需要25-30億美金，也因此各家DRAM廠均在今年DRAM價(jià)格不錯(cuò)的時(shí)點(diǎn)紛紛展開(kāi)募資計(jì)劃。
而整合各家DRAM廠的資本支出規(guī)劃來(lái)看，雖然2007年仍有許多新廠出現(xiàn)，但是DRAM產(chǎn)業(yè)2007年的資本支出有可能較2006年減少。主要原因來(lái)自于Micron逐漸淡出標(biāo)準(zhǔn)型DRAM市場(chǎng)，而目前也沒(méi)有新增12吋廠來(lái)投產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)型DRAM的計(jì)劃。此外、多數(shù)DRAM廠的建廠計(jì)劃是在2006年動(dòng)土，而2007下半年以后才會(huì)開(kāi)始設(shè)備移入，因此部分資本支出將遞延至2008年，也使得2007年的資本支出相較2006年減少。

但是以臺(tái)灣廠商占全球DRAM產(chǎn)業(yè)資本支出來(lái)看(Figure-2)，其比重卻不斷的攀升，由2000年以前的10%以下增加至20%以上。主要原因在于臺(tái)灣廠商還沒(méi)有能力量產(chǎn)NAND FLASH，因此僅能在原有的DRAM產(chǎn)業(yè)中不斷擴(kuò)產(chǎn)藉由規(guī)模經(jīng)濟(jì)來(lái)提升成本競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，也因此在標(biāo)準(zhǔn)型DRAM產(chǎn)品上，臺(tái)灣廠商占全球產(chǎn)出比重將逐漸提高。

Window Vista決定明年DRAM產(chǎn)業(yè)供需平衡

從DRAM建廠進(jìn)度來(lái)看，廠房建設(shè)、設(shè)備移入、開(kāi)始試產(chǎn)至量產(chǎn)大約需要花18個(gè)月的時(shí)間，以各家所宣布標(biāo)準(zhǔn)型DRAM的擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度來(lái)看，大多數(shù)新增的12吋廠都在2006年開(kāi)始動(dòng)工興建，也因此產(chǎn)能會(huì)集中在2007年下半年開(kāi)出，造成供給大量的增加。雖然微軟信誓旦旦宣稱新的操作系統(tǒng)Vista消費(fèi)版會(huì)在2007年一月上市，而新的操作系統(tǒng)推升每臺(tái)PC的DRAM搭載率將是明年DRAM產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?，但是若微軟的Vista無(wú)法按照原先進(jìn)度推出而再次遞延的話，勢(shì)必將影響DRAM產(chǎn)業(yè)的需求，屆時(shí)DRAM產(chǎn)業(yè)恐將有供需失衡的危機(jī)。