1月24日，光刻機(jī)大廠ASML公布2023年第四季度及全年財(cái)報(bào)。2023年第四季度ASML凈銷售額達(dá)到72億歐元，毛利率51.4%，凈利潤達(dá)20億歐元。新增訂單金額為92億歐元，其中56億歐元為EUV光刻機(jī)訂單。

2023全年凈銷售額達(dá)到276億歐元，毛利率為51.3%，凈利潤為78億歐元。ASML預(yù)計(jì)2024年的凈銷售額將與2023年基本持平，預(yù)計(jì)2024年第一季度的凈銷售額約為50億至55億歐元，毛利率約為48%至49%。

圖片來源：ASML

ASML總裁兼首席執(zhí)行官Peter Wennink表示，2023年第四季度的凈銷售額與毛利率達(dá)到均略高于預(yù)期。2023年，ASML再創(chuàng)佳績，實(shí)現(xiàn)了30%的凈銷售額增長，全年凈銷售額達(dá)到276億歐元，毛利率達(dá)51.3%，未交付訂單總額共計(jì)390億歐元。2023年末，我們向客戶交付了第一臺(tái)高數(shù)值孔徑極紫外光刻系統(tǒng)（High NA EUV）——EXE:5000的部分組件。

ASML預(yù)計(jì)2024年第一季度凈銷售額在50億至55億歐元之間，毛利率約為48%至49%。預(yù)計(jì)研發(fā)成本約為10.7億歐元，銷售及管理費(fèi)用約為3億歐元。盡管存在上述積極信號(hào)，ASML對2024年仍持保守態(tài)度，預(yù)計(jì)全年業(yè)績將與2023年基本持平。同時(shí)，2024年也將是為實(shí)現(xiàn)2025年大幅增長打好基礎(chǔ)的重要一年。

存儲(chǔ)芯片2024年迎來增長？

展望未來半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)前景，Peter Wennink表示，半導(dǎo)體行業(yè)當(dāng)前仍處于周期性底部。盡管我們的客戶對于半導(dǎo)體市場復(fù)蘇態(tài)勢仍不能確定，但一些積極信號(hào)已清晰可見——行業(yè)終端市場庫存水平持續(xù)改善，光刻設(shè)備的利用率也始見提升。此外，我們在2023年第四季度的強(qiáng)勁訂單增長也顯示了未來的市場需求。

與此同時(shí)，ASML首席財(cái)務(wù)官Roger Dassen表示，存儲(chǔ)芯片市場將在2024迎來增長，這主要是由于制程節(jié)點(diǎn)的轉(zhuǎn)變，以滿足日益增長的先進(jìn)存儲(chǔ)需求。而邏輯芯片市場，2024年將出現(xiàn)小幅下滑，因?yàn)榻衲陮⒅饕?023年的新增產(chǎn)能而非繼續(xù)增加產(chǎn)能。從業(yè)務(wù)劃分來看，2024年EUV業(yè)務(wù)將出現(xiàn)增長；而非EUV部分會(huì)小幅下滑，主要因?yàn)榻櫴焦饪虣C(jī)的銷售預(yù)計(jì)將少于2023年。

業(yè)界表示，近年，存儲(chǔ)芯片DRAM的制程進(jìn)入了10nm級(jí)別，而且越來越趨近于10nm，常用的DUV光刻機(jī)就難以滿足最先進(jìn)制程DRAM的要求，因此存儲(chǔ)芯片大廠逐步在產(chǎn)線中引用EUV設(shè)備，以生產(chǎn)最先進(jìn)制成的DRAM芯片，這進(jìn)一步推動(dòng)了EUV業(yè)務(wù)增長。

至于2024年存儲(chǔ)芯片市況，今年1月19日，全球市場調(diào)查機(jī)構(gòu)TrendForce集邦咨詢最新調(diào)查顯示，DRAM產(chǎn)品合約價(jià)自2021年第四季開始下跌，連跌八季，至2023年第四季起漲。NAND Flash方面，合約價(jià)自2022年第三季開始下跌，連跌四季，至2023年第三季起漲。在面對2024年市場需求展望仍保守的前提下，二者價(jià)格走勢均取決于供應(yīng)商產(chǎn)能利用率情況。

集邦咨詢預(yù)計(jì)，今年一季度DRAM合約價(jià)季漲幅約13~18%；NAND Flash則是18~23%。第二季度，DRAM與NAND Flash合約價(jià)季漲幅皆收斂至3~8%。第三季由于是傳統(tǒng)旺季，DRAM與NAND Flash兩者合約價(jià)季漲幅有機(jī)會(huì)同步擴(kuò)大至8~13%。第四季在供應(yīng)商能夠維持有效的控產(chǎn)策略的前提下，漲勢應(yīng)能延續(xù)，預(yù)估DRAM合約價(jià)季漲幅約8~13%。NAND Flash合約價(jià)季漲幅則預(yù)估0~5%。

封面圖片來源：拍信網(wǎng)