今年來(lái)，高通脹持續(xù)沖擊消費(fèi)市場(chǎng)需求，半導(dǎo)體存儲(chǔ)器市場(chǎng)也因此受到了波及。

在此之下，華邦電、群聯(lián)、旺宏、威剛、南亞科技5家存儲(chǔ)廠商于近期陸續(xù)公布其8月及1-8月?tīng)I(yíng)收情況，雖營(yíng)收上各有各憂(yōu)，針對(duì)未來(lái)市場(chǎng)，各企卻同持樂(lè)觀心態(tài)。

華邦電：市場(chǎng)需求有望向好

華邦電（含新唐科技等子公司），2022年8月份營(yíng)收74.03億元新臺(tái)幣，較7月份增加0.16%。累計(jì)2022年1-8月合并營(yíng)收為679.54億元新臺(tái)幣，較2021年同期增加5.41%。

華邦電總經(jīng)理陳沛銘表示，就華邦電基調(diào)看，第三季可藉客戶(hù)調(diào)整跟著庫(kù)存整理，第四季可看到需求逐步回溫。2023年預(yù)估跟第四季差不多，會(huì)比第三季好。這有個(gè)好處，過(guò)去市場(chǎng)殺價(jià)會(huì)以設(shè)備折舊后成本價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，這波產(chǎn)能擴(kuò)張應(yīng)付需求后，新半導(dǎo)體產(chǎn)能都是近期投資，不會(huì)有低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)出現(xiàn)。未來(lái)產(chǎn)能價(jià)格健康，重點(diǎn)是如何讓需求回復(fù)。

關(guān)于當(dāng)前的客戶(hù)庫(kù)存狀況，陳沛銘稱(chēng)，過(guò)去正常的貨運(yùn)時(shí)間約45天可到達(dá)目的地。但是，在前一段時(shí)間疫情中其運(yùn)輸時(shí)間已經(jīng)長(zhǎng)達(dá)100天以上。因此，未來(lái)如果不再有塞港，上路之后不再塞車(chē)，相關(guān)的庫(kù)存就可以慢慢地消耗。這從塞車(chē)塞港的一百多天時(shí)間，到回到45天的正常時(shí)間，中間有2個(gè)月的落差。所以，這兩個(gè)月時(shí)間德庫(kù)存一旦去化掉，市場(chǎng)需求就會(huì)有比較好的狀況。

接下來(lái)，華邦電與客戶(hù)溝通不再以?xún)r(jià)錢(qián)為主，而是配合客戶(hù)需求調(diào)整。等客戶(hù)需求回復(fù)，華邦電新產(chǎn)能將配合客戶(hù)需求。調(diào)整期華邦電將有新產(chǎn)品推出，包含高雄廠新產(chǎn)能與新制程等，滿(mǎn)足客戶(hù)需求。新產(chǎn)品樣品正送交客戶(hù)，年底進(jìn)量產(chǎn)階段，時(shí)間有急迫性。

群聯(lián)：力求抓住下一波景氣回溫機(jī)會(huì)

群聯(lián)2022年8月合并營(yíng)收為44.23億元新臺(tái)幣；累計(jì)前8個(gè)月?tīng)I(yíng)收431.57億元新臺(tái)幣，較2021年成長(zhǎng)8%，為歷年同期新高。

與2021年同期相較，群聯(lián)8月SATA與PCIeSSD模組總出貨量成長(zhǎng)將近8%，工規(guī)控制芯片總出貨量成長(zhǎng)超過(guò)3%。年度累計(jì)至8月PCIeSSD控制芯片總出貨量年成長(zhǎng)率超過(guò)24%，內(nèi)存總位元數(shù)出貨量（TotalBits）也成長(zhǎng)將近3%，雙雙均刷新歷史同期新高。

群聯(lián)CEO潘健成指出，目前市場(chǎng)需求趨緩（Marketunder Demand）導(dǎo)致整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈面臨庫(kù)存水位的調(diào)整已是事實(shí)。即便群聯(lián)早已布局轉(zhuǎn)型客制化多元儲(chǔ)存市場(chǎng)（例如服務(wù)器、車(chē)用、工控、電競(jìng)、Embedded ODM等），致力降低市場(chǎng)波動(dòng)影響。但由于過(guò)去2年的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)超級(jí)榮景，消費(fèi)者與企業(yè)的儲(chǔ)存需求已被大量滿(mǎn)足，加上通膨、俄烏沖突、疫情防控等因素，因此目前的需求放緩狀況似乎也有跡可循。

潘健成強(qiáng)調(diào)，目前景氣趨緩正是考驗(yàn)企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的最佳時(shí)刻。展望未來(lái)，群聯(lián)將本持著過(guò)去的經(jīng)驗(yàn)，持續(xù)深蹲擴(kuò)大研發(fā)投資，布局前瞻控制芯片技術(shù)，加強(qiáng)產(chǎn)品線的應(yīng)用，掌握下一波景氣回溫的成長(zhǎng)機(jī)會(huì)。

旺宏：樂(lè)觀看待下半年?duì)I運(yùn)

旺宏2022年8月合并營(yíng)收37.28億元新臺(tái)幣，月增3.4%；累計(jì)前8個(gè)月合并營(yíng)收為302.70億元新臺(tái)幣，比去年同期微減0.3%。

對(duì)于下半年?duì)I運(yùn)展望，旺宏表示，隨著大客戶(hù)進(jìn)入拉貨旺季，有信心第三季營(yíng)收將優(yōu)于第二季，若價(jià)格持穩(wěn)、匯率維持有利因素，第三季毛利率估可維持目前表現(xiàn)，并看好下半年?duì)I收會(huì)將逐季成長(zhǎng)。

NOR方面，雖然消費(fèi)性應(yīng)用下滑，但車(chē)用需求成長(zhǎng)更大，在高端NOR Flash產(chǎn)品上沒(méi)有降價(jià)壓力，部分領(lǐng)域價(jià)格甚至可望上揚(yáng)。

旺宏總經(jīng)理盧志遠(yuǎn)在上一季法說(shuō)會(huì)強(qiáng)調(diào)，下半年有信心會(huì)大幅出清，預(yù)期至2022年底庫(kù)存便可望恢復(fù)健康。至于在5B廠方面，第一期部分產(chǎn)能將于第四季量產(chǎn)，將生產(chǎn)高密度NOR Flash及48層3D NAND Flash，并試產(chǎn)96層3D NAND Flash。

威剛：預(yù)計(jì)下半年毛利率有望回穩(wěn)

存儲(chǔ)模組廠威剛8月?tīng)I(yíng)收30億元新臺(tái)幣，月增12.7%；累計(jì)今年1-8月合并營(yíng)收為241.4億元新臺(tái)幣。

產(chǎn)品方面，威剛8月?tīng)I(yíng)收比重為DRAM占比42.5%，固態(tài)硬盤(pán)（SSD）比重達(dá)35.3%，閃存卡、U盤(pán)與其他產(chǎn)品為22.2%；威剛今年1-8月DRAM營(yíng)收貢獻(xiàn)達(dá)47.1%，SSD占比33.1%，閃存卡、U盤(pán)與其他產(chǎn)品19.8%。

威剛表示，雖然受全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境沖擊，傳統(tǒng)旺季的消費(fèi)性需求不如預(yù)期，但短期內(nèi)DRAM現(xiàn)貨價(jià)已接近谷底，再跌有限，且公司調(diào)整庫(kù)存進(jìn)度符合預(yù)期，預(yù)計(jì)下半年毛利率將可望逐步回穩(wěn)。

威剛認(rèn)為，全球加速升息腳步未歇，加上電子供應(yīng)鏈持續(xù)調(diào)整庫(kù)存，目前除了車(chē)用電子應(yīng)用需求較強(qiáng)勁，PC、智能手機(jī)等消費(fèi)性產(chǎn)品需求缺乏成長(zhǎng)動(dòng)能。因此近期存儲(chǔ)合約價(jià)仍有壓力。其中NAND Flash供給成長(zhǎng)幅度、制程發(fā)展速度都高于DRAM，價(jià)格下修幅度也會(huì)相對(duì)明顯。目前公司也快速調(diào)整庫(kù)存至健康水位，已無(wú)后顧之憂(yōu)，并維持彈性采購(gòu)策略，將可有效因應(yīng)產(chǎn)業(yè)快速變化，穩(wěn)固公司營(yíng)運(yùn)發(fā)展。

南亞科技：營(yíng)運(yùn)較具挑戰(zhàn)

DRAM廠南亞科技8月?tīng)I(yíng)收34.19億元新臺(tái)幣，再創(chuàng)自2019年2月以來(lái)超過(guò)3年多來(lái)的單月新低紀(jì)錄；前8月累計(jì)營(yíng)收457.93億元新臺(tái)幣。

南亞科總經(jīng)理李培瑛此前表示，先前5、6月的出貨狀況已經(jīng)很差。電費(fèi)調(diào)漲的15%是超乎預(yù)期，加上原物料，設(shè)備都在漲價(jià)，讓廠商的成本在往上走，但產(chǎn)品卻因?yàn)橥ㄅ?、?kù)存，以及俄烏沖突的因素價(jià)格往下，第三季的確會(huì)比較具有挑戰(zhàn)。

此前南亞科表示，DRAM市場(chǎng)受到高通膨、俄烏沖突、疫情防控、物流及消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)力等不確定因素影響，需求減弱，造成短期市況修正。但是，DRAM是智慧化的關(guān)鍵零組件5G、AI、云端及網(wǎng)絡(luò)等應(yīng)用長(zhǎng)期仍然看好。

封面圖片來(lái)源：拍信網(wǎng)