全球市場研究機(jī)構(gòu)TrendForce集邦咨詢最新調(diào)查顯示，2020年第四季NAND Flash產(chǎn)業(yè)營收為141億美元，季減2.9%。該季度全球前六大NAND FLASH品牌廠商分別為三星電子、鎧俠、西部數(shù)據(jù)、SK海力士、美光與英特爾。

一）六大廠商營收、出貨一覽

* 三星電子：NAND Flash位元出貨量季增達(dá)7~9%

受惠于中國智能手機(jī)廠商積極搶食市占而提升備貨，以及筆電需求進(jìn)一步增長，三星電子訂單需求優(yōu)于原先預(yù)期，使其2020年第四季NAND Flash位元出貨量季增達(dá)7~9%。

但由于data center客戶采購力道不足，且enterprise客戶仍著重庫存去化，供過于求狀態(tài)較為明顯，平均單價(jià)下滑超過10%，第四季NAND Flash整體營收達(dá)46.44億美元，季減3.4%。

* 鎧俠：整體位元出貨呈現(xiàn)小幅增長

華為（Huawei）終止備貨后，鎧俠在mobile端的位元出貨未能透過其他品牌廠商的訂單填補(bǔ)，加上整體enterprise SSD市場需求低落，但受到筆電、游戲主機(jī)需求挹注，整體位元出貨得以呈現(xiàn)小幅增長；平均銷售單價(jià)則因市場仍處于供過于求，而呈現(xiàn)8~10%的下跌，第四季NAND Flash營收達(dá)27.49億美元，季減11.4%。

* 西部數(shù)據(jù)：整體位元出貨增長7%

受server客戶仍處庫存去化周期影響，西數(shù)2020年第四季合約價(jià)走勢呈現(xiàn)疲弱，季跌9%。然受惠于通路端銷售持續(xù)增長，以及client SSD因筆電需求持續(xù)上升，整體位元出貨仍有7%增長，大致抵消對價(jià)格下跌造成的沖擊，第四季NAND Flash營收僅衰退2.1%，達(dá)20.34億美元。

* SK海力士：位元出貨季增達(dá)8%

同樣受惠于中國智能手機(jī)廠商的積極拉貨，2020年第四季SK海力士位元出貨季增達(dá)8%，而平均銷售單價(jià)主要受市場供過于求影響，季跌8%。價(jià)跌量增之下，第四季NAND Flash營收大致持平于上季，達(dá)16.39億美元，季減0.2%。

* 美光：位元出貨上升17~20%

受惠于智能手機(jī)客戶備貨力道延續(xù)，以及美光QLC SSD產(chǎn)品在PC OEM的需求持續(xù)增加，使其在2020年第四季位元出貨上升17~20%，平均銷售單價(jià)同樣因市場需求仍疲弱而下跌約10~13%，第四季NAND Flash營收為15.74億美元，季增2.9%。

* 英特爾：位元出貨恢復(fù)增長近25%

歷經(jīng)2020年第三季因data center及enterprise客戶去化庫存，導(dǎo)致近25%的位元出貨衰退后，第四季英特爾客戶采購動能雖仍疲弱，但已較上季恢復(fù)，加上PC OEM的需求持續(xù)挹注，使其位元出貨恢復(fù)增長近25%。

平均銷售單價(jià)方面則同受市場供過于求影響，下跌近20%，第四季NAND Flash營收為12.08億美元，季增4.8%。

二）閃存市場Q1展望

全球閃存市場統(tǒng)計(jì)，2020年全年NAND Flash產(chǎn)業(yè)營收達(dá)567億美元（Q1至Q4，NAND Flash產(chǎn)業(yè)營收分別為136億美元、145億美元、145億美元、141億美元），對比2019年的460億美元提升約23%。

展望2021年，集邦咨詢認(rèn)為第一季度供給端由于三星（Samsung）、長江存儲（YMTC）積極擴(kuò)產(chǎn)，以及各供應(yīng)商均轉(zhuǎn)進(jìn)更高層數(shù)等影響，位元產(chǎn)出將顯著增長。

需求端盡管筆電及智能手機(jī)品牌商備貨動能延續(xù)，但仍因傳統(tǒng)淡季而訂單略有下修。此外，server與data center客戶庫存雖已大致回到健康水位，但尚未恢復(fù)采購動能，議價(jià)時(shí)供應(yīng)商仍預(yù)期市場供過于求將會擴(kuò)大，使合約價(jià)繼續(xù)下跌，第一季營收將呈現(xiàn)衰退走勢。

三）廠商未來規(guī)劃

* 三星電子：加快提升第六代V-NAND生產(chǎn)比重

三星電子認(rèn)為在移動產(chǎn)品和數(shù)據(jù)中心的強(qiáng)勁需求下，今年全球總體需求將恢復(fù)。三星將加快提升1znm DRAM和第六代V-NAND生產(chǎn)比重，繼續(xù)擴(kuò)大與全球主要客戶合作，并積極推出下一代基于EUV工藝的1anm DRAM和第七代V-NAND產(chǎn)品，以繼續(xù)提升技術(shù)領(lǐng)先地位，并增強(qiáng)成本競爭力。

2021年三星電子為最積極擴(kuò)產(chǎn)的供應(yīng)商，除了在西安二期持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)外，也將開始在平澤二廠布建3D NAND生產(chǎn)線。產(chǎn)品方面，目前仍以V5（92L）為主要供給，但今年會大幅拉升V6（128層）的比重，將擴(kuò)大應(yīng)用在SSD以及UFS等產(chǎn)品。

* 鎧俠：112層BiCS5產(chǎn)品出貨比重將提升

鎧俠除有緩步擴(kuò)張K1廠的規(guī)劃，也將維持于第一季動工興建四日市Fab 7、北上市K2廠的規(guī)劃，預(yù)定2022年后挹注產(chǎn)出，目標(biāo)用以生產(chǎn)BiCS6或更進(jìn)階層數(shù)的產(chǎn)品。產(chǎn)品方面，其主要位元增長將透過產(chǎn)品世代的轉(zhuǎn)進(jìn)來達(dá)成，目前主流仍為96層BiCS4產(chǎn)品，112層BiCS5產(chǎn)品出貨比重將于今年內(nèi)明顯提升。

近日，鎧俠還宣布在日本三重縣四日市工廠舉行了奠基儀式，最先進(jìn)的半導(dǎo)體工廠（Fab7）正式破土動工。該工廠致力于生產(chǎn)其專有的第六代3D閃存BiCS FlashTM。新工廠的建設(shè)將分為兩個(gè)階段，其中第一階段的建設(shè)計(jì)劃于2022年春季完成。

* SK海力士：預(yù)定下半年推出176層產(chǎn)品

SK海力士表示，公司計(jì)劃隨著高性能計(jì)算（HPC）、人工智能（AI）市場的成長，在DRAM方面擴(kuò)大包括HBM2E在內(nèi)的高附加價(jià)值產(chǎn)品的出貨比重。就NAND閃存方面，SK海力士準(zhǔn)備積極推進(jìn)基于128層NAND閃存的服務(wù)器SSD的客戶認(rèn)證，并繼續(xù)產(chǎn)品多元化步伐。與此同時(shí)，SK海力士計(jì)劃年內(nèi)投產(chǎn)生產(chǎn)性更高的第四代1a納米級DRAM與176層4D NAND閃存。

2021年SK海力士位元增長集中于產(chǎn)品層數(shù)的提升，128層產(chǎn)品的占比已于2020年底達(dá)30%，今年將持續(xù)增長，以取代72、96層的占比，并預(yù)定下半年推出176層產(chǎn)品。而并購Intel大連廠的進(jìn)程方面，目前仍規(guī)劃年底前完成大連廠及Intel SSD技術(shù)的產(chǎn)權(quán)移轉(zhuǎn)。

* 美光：第二代176層產(chǎn)品將送樣給品牌端

美光雖有128層的產(chǎn)品，但相較于其他競爭對手積極轉(zhuǎn)進(jìn)的策略，其對主要客戶的出貨都直接著重在第二代的176層產(chǎn)品，預(yù)計(jì)仍會在第二季前送樣給品牌端。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方面，其QLC出貨占比再度提升，位元占比已達(dá)其NVMe SSD出貨的50%以上。

* 英特爾：延續(xù)產(chǎn)品出貨偏重QLC的策略

英特爾已與SK海力士達(dá)成出售協(xié)議，意即目前的產(chǎn)品分配、產(chǎn)能規(guī)劃等不會再有大幅調(diào)整，仍延續(xù)其在enterprise SSD的優(yōu)勢，推動客戶導(dǎo)入其144層產(chǎn)品，預(yù)計(jì)2021年大幅提升出貨比重，并延續(xù)產(chǎn)品出貨偏重QLC的策略。此外，今年為提升144層的產(chǎn)出效益，將于大連廠擴(kuò)張產(chǎn)能，長期擴(kuò)產(chǎn)效益將歸屬于SK海力士。

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封面圖片來源：拍信網(wǎng)