連續(xù)多季走強的NAND Flash報價，在2018年第一季可望暫時回跌，然由于3D NAND Flash制程工序繁復(fù)，會使晶圓廠的實際產(chǎn)能下滑，故NAND Flash顆粒的供應(yīng)量在2018年仍難看到明顯成長，下半年NAND Flash報價可能會再度因供需緊張而走強。

另一方面，雖然固態(tài)硬盤(SSD)在桌面計算機、筆記本電腦等終端應(yīng)用的普及率持續(xù)提高，但由于SSD所采用的控制器，大多也是由NAND Flash供貨商提供，因此，像群聯(lián)這種獨立控制器供貨商能分到的市場大餅相對有限，這也使得SSD控制器芯片公司很可能會在未來幾年內(nèi)出現(xiàn)整并、洗牌。

NAND Flash報價先蹲后跳

中國臺灣地區(qū)廠商群聯(lián)董事長潘健成表示，已連續(xù)多季上漲的NAND Flash報價可望在2018年第一季回跌，跌幅約可達三成左右。不過，由于3D NAND Flash制程的工序遠(yuǎn)比2D NAND Flash繁復(fù)，一座月產(chǎn)能10萬片的2D NAND Flash晶圓廠轉(zhuǎn)進3D制程后，實際產(chǎn)出可能只剩下6萬片左右，因此在沒有新晶圓產(chǎn)能大量開出的情況下，NAND Flash供應(yīng)依然緊張。隨著時序進入產(chǎn)業(yè)旺季，下半年NAND Flash可能還是會供不應(yīng)求。

群聯(lián)董事長潘健成表示，2018年第一季NAND Flash報價走跌，對產(chǎn)業(yè)發(fā)展來說未必是壞事。

潘健成認(rèn)為，NAND Flash價格暫時回跌，對群聯(lián)來說未必全然是利空消息。由于價格持續(xù)走強，過去幾季很多客戶的采購行為都趨于保守，但最近NAND Flash報價松動后，客戶下單、詢價的情況比以往熱絡(luò)許多，這是個好現(xiàn)象。另一方面，價格暫時走跌，也不失為補庫存的好時機，畢竟在NAND Flash顆粒供應(yīng)量沒有顯著提升的情況下，供需缺口還是有可能出現(xiàn)。

不過，如果用存儲容量的角度來看，2018年NAND Flash的位成長率還是相當(dāng)值得期待，因為改用3D結(jié)構(gòu)后，單一NAND Flash顆粒的密度出現(xiàn)明顯成長。3D NAND Flash將在2018年進入96層堆棧時代，再搭配TLC技術(shù)，單一顆粒的容量將從256Gb(32GB)起跳。

潘健成指出，由于內(nèi)存顆粒的密度大幅增加，2018年許多應(yīng)用產(chǎn)品的儲存容量都將出現(xiàn)明顯成長。舉例來說，智能手機存儲容量的主流規(guī)格應(yīng)該會提升到128GB，64GB則成為入門款。終端應(yīng)用產(chǎn)品搭載的內(nèi)存容量持續(xù)成長的趨勢，目前還沒看到盡頭。

SSD控制器將進入產(chǎn)業(yè)整并期

除了NAND Flash價格走勢之外，潘健成也談到SSD控制器產(chǎn)業(yè)的未來走向。他表示，雖然SSD的應(yīng)用越來越普及，但對于SSD控制器業(yè)者來說，生存壓力還是很大。由于三星(Samsung)、SK海力士(SK Hynix)都有自己的SSD控制器方案，美光(Micron)則是自制跟外購都有，僅東芝完全外購，因此SSD市場的規(guī)模雖然近幾年明顯成長，但對于獨立控制器業(yè)者而言，能分到的市場大餅幅度其實有限。

整體來說，三星、SK海力士與美光三家原廠的總市占率大約在八成上下，獨立控制器業(yè)者的市占率則為兩成左右。因此，雖然SSD出貨量不斷攀升，但獨立控制器業(yè)者能分到的餅其實有限。

在這個情況下，潘健成預(yù)期，未來幾年SSD控制器產(chǎn)業(yè)將會出現(xiàn)一波洗牌潮，有些供貨商將會退出市場。目前獨立SSD控制器市場是由Marvell、群聯(lián)、慧榮與大陸上百家小型IC設(shè)計公司分食，但客觀地分析，這個市場容納不了那么多供貨商，因此潘健成認(rèn)為，未來幾年群聯(lián)最重要的策略目標(biāo)，就是要設(shè)法成為市場上的唯一生存者。而為了達成這個目標(biāo)，群聯(lián)近幾年的產(chǎn)品組合已更趨于多元化。除了PC、服務(wù)器使用的SSD、智能手機的eMMC、SD記憶卡等核心產(chǎn)品外，包含工業(yè)控制、汽車、嵌入式系統(tǒng)等垂直應(yīng)用，都是群聯(lián)很重視的新市場，而且經(jīng)過幾年耕耘，目前已經(jīng)開始進入收獲期。

至于大陸的SSD控制器業(yè)者，潘健成則認(rèn)為，群聯(lián)目前還保有兩到三年的技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢，這是群聯(lián)可以善加利用的競爭籌碼。也因為有籌碼在手，因此群聯(lián)在大陸市場上可以操作的策略選項有很多，跟大陸本土的SSD控制器業(yè)者，也不一定只能是競爭關(guān)系。

產(chǎn)業(yè)上下游廣結(jié)善緣 整并潮中立于不敗

除了內(nèi)存供需問題外，其實2018年還存在一只會對內(nèi)存產(chǎn)業(yè)造成重大影響的黑天鵝，即朝鮮半島的局勢演變。潘健成表示，萬一朝鮮半島的局勢出現(xiàn)重大變化，內(nèi)存的報價肯定會出現(xiàn)大幅波動。不過，對科技業(yè)者來說，國際局勢如何變化，不是業(yè)者能夠左右的，只能設(shè)法做好各種因應(yīng)準(zhǔn)備。

內(nèi)存本質(zhì)上還是一個景氣循環(huán)很明顯的產(chǎn)業(yè)，因此，要在這個產(chǎn)業(yè)長期經(jīng)營，平常就要廣結(jié)善緣，與上游供貨商、下游客戶建立深厚的伙伴關(guān)系。最近幾年內(nèi)存行情好，缺貨狀況時有所聞，在這個情況下，內(nèi)存顆粒供貨商要配貨給誰，除了看價錢之外，過去的關(guān)系經(jīng)營也很重要。在內(nèi)存市況不好的時候，群聯(lián)幫上游內(nèi)存供貨商屯了不少貨，本身也承受不小壓力；但在內(nèi)存缺貨的時候，供貨商也會投桃報李，互相支持。跟下游客戶的關(guān)系也是如此。

產(chǎn)業(yè)鏈上下游互相幫忙，分?jǐn)傦L(fēng)險，是在內(nèi)存這個景氣循環(huán)激烈的產(chǎn)業(yè)經(jīng)營，很重要的心法。群聯(lián)能走到今天的規(guī)模，除了本身的技術(shù)底子扎實，產(chǎn)品規(guī)格領(lǐng)先外，跟東芝(Toshiba)、金士頓的關(guān)系深厚，也是許多獨立控制器供貨商所欠缺的。未來群聯(lián)還是會繼續(xù)跟這些重要伙伴保持緊密合作，以便在即將到來的產(chǎn)業(yè)整并潮中立于不敗之地。

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