集邦科技：全球DRAM產(chǎn)業(yè)2009第一季營收下滑22.3%

根據(jù)集邦科技調(diào)查統(tǒng)計，2009年第一季，DRAM合約價在跌至DRAM廠商的材料成本約0.8美元/Gb后止跌，但因第一季在計算機(jī)系統(tǒng)廠商調(diào)節(jié)庫存下需求急降，使得DRAM廠商的減產(chǎn)效應(yīng)無法刺激價格回升。第一季DDR2 1Gb合約季均價下降約25%，現(xiàn)貨價在力晶供給大幅降低，以及奇夢達(dá)宣告破產(chǎn)的消息刺激下，曾回升至1.2美元。第一季DDR2 1Gb現(xiàn)貨季均價大約持平。

DRAM營收受到DRAM合約價格下跌、持續(xù)減產(chǎn)以及奇夢達(dá)宣告破產(chǎn)保護(hù)的影響，與2008年第四季相比，下降了22.3%。除了力晶（Powerchip）及華邦（Winbond）由于在2009年第一季因?qū)⒃緸槠浜献鲝S商代工的產(chǎn)出轉(zhuǎn)為自有品牌，而在第一季的自有品牌營收有所成長之外，其余廠商皆有營收滑落的情形出現(xiàn)，也使得力晶與華邦在市占率微幅成長。

集邦科技統(tǒng)計全球DRAM廠營收排名提供兩表做參考，（一）主表是DRAM廠自有品牌內(nèi)存營收排名部份：依據(jù)DRAM廠所公布的營收數(shù)字，并扣除非DRAM業(yè)務(wù)之營收，依第一季平均匯率換算成美元基準(zhǔn)統(tǒng)計。此表以各DRAM廠品牌內(nèi)存營收為依據(jù)所整理而成。（二）副表則以DRAM生產(chǎn)工廠為基準(zhǔn)，計算其生產(chǎn)顆粒營收作為統(tǒng)計排名依據(jù)，因此另外獨(dú)立列出純生產(chǎn)工廠瑞晶（Rexchip）及華亞科之營收，爾必達(dá)（Elpida）營收扣除來自瑞晶生產(chǎn)代工的部份，南科營收中扣除華亞科的生產(chǎn)顆粒的部份。加計副表排名，乃是由于目前DRAM廠委外代工的情形在2009年第一季有所變化，而影響臺系廠商在此DRAM營收排名及市占率，而提供以生產(chǎn)廠商為基準(zhǔn)的排名供參考。

一、    全球DRAM廠自有品牌內(nèi)存營收排名

根據(jù)集邦科技統(tǒng)計，2009年第一季DRAM產(chǎn)業(yè)營收下滑22.3%，其中韓系廠商三星（Samsung）及海力士（Hynix）營收在合約價下跌及產(chǎn)出分別減少7.7%及8.6%的影響下，其營收下滑比例分別為16.1%及16.3%，但因其表現(xiàn)優(yōu)于整個產(chǎn)業(yè)平均，所以市占率微幅上升至26.5%與22.3%，仍高居DRAM產(chǎn)業(yè)的第一及第二名。

美光（Micron）則因財報結(jié)算在3月初，故季營收是以12、1、2月三個月結(jié)算，計算合約均價格與較上季 （9、10、11月）下跌幅度高達(dá)35%，使得美光本季營收下滑幅度遠(yuǎn)較其它各國DRAM廠為高，因此市占率由第四季的16.9%跌至15.2%。爾必達(dá)產(chǎn)出部份，自3月開始取得瑞晶全部的產(chǎn)出，原力晶提供代工產(chǎn)能也停止供應(yīng)，再加上爾必達(dá)日本廠也小量減產(chǎn)，整體產(chǎn)出下降。統(tǒng)計第一季營收較上季下跌24.5%。奇夢達(dá)（Qimonda）因在2009年第一季宣布申請破產(chǎn)保護(hù)進(jìn)入重整程序，同時也停止與華亞科、華邦的代工產(chǎn)能及關(guān)閉美國廠。因此，2009年第一季市占率大幅下降，僅余4.7%。

臺系廠商方面，力晶第一季公告之總營收約為一億一千五百五十萬美元，較上季下滑約32%，然而因其第一季產(chǎn)出比例調(diào)整，原為爾必達(dá)代工的產(chǎn)出轉(zhuǎn)為自有品牌顆粒，自有品牌營收反逆勢成長17.4%。華邦第一季公告之總營收約為九千兩百萬美元，雖較上季下滑約20%，然因原有部份產(chǎn)能是為奇夢達(dá)代工，在奇夢達(dá)宣告破產(chǎn)保護(hù)后，原幫奇夢達(dá)代工的產(chǎn)出轉(zhuǎn)為自有品牌銷售，營收逆勢成長9.6%。南亞由于在2009年第一季拉高了其產(chǎn)出現(xiàn)貨供應(yīng)比例，且出清了約兩周的庫存，雖然合約價下跌，其第一季營收僅小幅下跌3.7%。而此次自有品牌營收排名因奇夢達(dá)宣告破產(chǎn)，第一季營收大幅滑落55%之故，南亞排名上升至第五名（Figure-1）。



備注：
Figure-1：三星的第一季營收計算是以法說會所公開的半導(dǎo)體總營收扣除LSI營收部份，按照DRAM營收占內(nèi)存比重48%及第一季平均匯率（1美元兌換1414韓圜）所計算出來。以此類推，海力士則是整體營收的76%作為DRAM營收數(shù)字的基準(zhǔn)點(diǎn)，美光是以整體營收的48.6%作為DRAM營收數(shù)字，力晶的79%、茂德的90%、南科的94%及華邦的80%作為DRAM營收的數(shù)字（1美元兌換33.97臺幣），爾必達(dá)則是以1 美元兌換93.63日幣、奇夢達(dá)則是以1 美元兌換0.767歐元為計價基準(zhǔn)。

二、    全球DRAM廠內(nèi)存產(chǎn)出各國市占率

若是以DRAM生產(chǎn)工廠為基準(zhǔn)計算營收來分析，韓系DRAM廠仍有48.8%的市占率，在2009年第一季臺系廠商茂德（ProMOS）由于財務(wù)問題已無代工產(chǎn)出給海力士，因此韓系品牌營收與產(chǎn)出營收一致。而原代工生產(chǎn)業(yè)務(wù)比重較大的臺系DRAM廠，在第一季代工產(chǎn)出情況有所變化，除茂德已無為海力士代工外，華邦及華亞科也因奇夢達(dá)宣告破產(chǎn)保護(hù)的緣故，皆在第一季停止代工產(chǎn)出給奇夢達(dá)；力晶也因調(diào)整自身產(chǎn)出比例而在第一季無提供代工產(chǎn)出給爾必達(dá)。臺系廠商在2009年第一季市占率為19.2%，由于減產(chǎn)關(guān)系，與第四季近23.2%市占率相比衰退了4%，美系DRAM廠美光則小幅衰退至15.3%，日系DRAM廠爾必達(dá)則小幅提高至12.1%。（Figure-2 and Figure-4）

三、    DRAM產(chǎn)業(yè)自有品牌各國市占率

2009年第一季，DRAM產(chǎn)業(yè)各國的市占率，韓國廠商市占率提升至50.1%，已囊括了一半的市場，穩(wěn)居DRAM產(chǎn)業(yè)的盟主；臺系DRAM廠方面由于力晶、南亞及華邦產(chǎn)出比例調(diào)整的關(guān)系，市占率從第四季的11.8%小幅上升至13.6%；日系及美系廠商則各有15.8%及15.7%的市占率。（Figure-3）



NAND Flash 品牌廠商2009年第一季營收排名

2009年第一季全球NAND Flash品牌廠商整體營收為20億8千6百萬美元，較上一季的21億3千7百萬美元下跌2.4%。2009年第一季NAND Flash品牌廠商營收增減互見，雖然持續(xù)受到全球經(jīng)濟(jì)疲弱所造成需求減緩的影響，但在部份廠商調(diào)整市場的供貨策略下，價格呈現(xiàn)穩(wěn)定態(tài)勢，第一季平均銷售價格（ASP）雖增加18% QoQ，然整體出貨卻下滑了17% QoQ。



就2009年第一季NAND Flash品牌廠商營收排行來看，Samsung營收為7億5千萬美元，市占率為36.0%，維持第一；Toshiba營收為7億4千萬美元，以市占率35.5%排名第二；Micron此次超越Hynix成為第三名，營收2億美元，市占率則上升至9.6%；Hynix此次居第四，營收為1億7千1百萬美元；Intel列名第五，營收為1億5千5百萬美元；Numonyx居第六，營收為7千萬美元。

Samsung第一季平均銷售價格上升，然出貨量卻下跌，由于受到淡季效應(yīng)沖擊暨產(chǎn)出減少及新制程延遲影響，使位出貨量成長下滑，整體手機(jī)與消費(fèi)性電子產(chǎn)品需求也呈現(xiàn)下跌。然由于ASP增加，也使得Samsung的營收大致持平，1Q09營收為7億5千萬美元，市占率則由上一季的34.9%增加至36.0%，位居第一。

Toshiba 部分的NAND Flash平均銷售價格增加，但出貨量卻因歲修減產(chǎn)下降，營收大致持平，1Q09營收為7億4千萬美元，以市占率35.5%排名第二，市占率較上一季微幅增加1%。

1Q09 Micron以2億美元營收名列第三，1Q09平均銷售價格下跌，而出貨量也減少，1Q09 Micron市占率為9.6%；Hynix第一季平均銷售價格增加，然出貨量卻因減產(chǎn)下跌，1Q09營收為1億7千1百萬美元，較上季下跌22.3%，市占率為8.2%，較上季下跌。

Intel第一季營收達(dá)到1億5千5百萬美元，市占率為7.4%，較上季小幅增加；Numonyx第一季營收與前一季持平，估計約為7千萬美元，第一季市占率為3.4%，較前一季小幅增加。