NAND Flash廠商持續(xù)調(diào)整供貨策略，五月上旬合約價(jià)格上漲0-12%

5月份上旬NAND Flash合約均價(jià)呈現(xiàn)上漲0-12%的情況。5月上旬NAND Flash供貨商仍延續(xù)4月份“優(yōu)先供貨給系統(tǒng)客戶”的策略，因此對(duì)記憶卡客戶的供貨量就明顯地減少；且中國(guó)市場(chǎng)家電下鄉(xiāng)政策、3G手機(jī)升級(jí)及山寨機(jī)等庫(kù)存回補(bǔ)短單在5月仍持續(xù)下，NAND Flash合約均價(jià)因而得以持續(xù)小漲 。近期NAND Flash市場(chǎng)需求的能見(jiàn)度仍只有一個(gè)月左右，使得一些下游客戶隨著價(jià)格漲高后，在采購(gòu)態(tài)度上也變得比較保守或持觀望的態(tài)度，但在供貨商們節(jié)制2Q09供給成長(zhǎng)的情況下，我們預(yù)期NAND Flash合約價(jià)短期內(nèi)仍可望持穩(wěn)。

4月中旬過(guò)后，NAND Flash上下游業(yè)者陸續(xù)公布今年第一季的財(cái)報(bào)數(shù)字，上游供貨商多數(shù)處于虧損的狀態(tài)，但虧損的情況和去年第四季相比已有明顯的改善；下游的手機(jī)、數(shù)字相機(jī)業(yè)者今年第一季的出貨量都面臨近年來(lái) QoQ和YoY表現(xiàn)最差的情況，然而按過(guò)去這些應(yīng)用每年各季的出貨情況觀察，第二季的出貨量都會(huì)較第一季出現(xiàn)成長(zhǎng)的情況。我們預(yù)期NAND Flash各業(yè)者為了持續(xù)改善獲利狀況，09年第2季在上游節(jié)制供給產(chǎn)出的成長(zhǎng)速率，和下游的需求逐漸改善的條件下，5月份供貨商仍將會(huì)采取穩(wěn)定合約價(jià)的態(tài)勢(shì)來(lái)持續(xù)改善其獲利性。



Intel將持續(xù)擴(kuò)大山寨小筆電占有率

有鑒于中國(guó)山寨小筆電氣勢(shì)無(wú)法抵擋，加以防范VIA趁機(jī)坐大之由，Intel 于今年初表態(tài)支持山寨NB，不但提供Atom CPU，更協(xié)助大陸業(yè)者聯(lián)達(dá)、微步、杰微等Netbook公板設(shè)計(jì)，使Intel陣營(yíng)能與VIA GMB聯(lián)盟（VIA Global Mobility Bazaar Alliance）匹敵。

因此自四月起，在設(shè)計(jì)及供貨無(wú)虞下，山寨NB采用Intel比重一舉拉高，雖然Atom CPU 依然較VIA C7貴上10美元，但考慮其性價(jià)比遠(yuǎn)優(yōu)于C7，誘使山寨業(yè)者大力采用Intel CPU，就四月山寨小筆電出貨，Intel占有率已高達(dá)75%。

中國(guó)山寨NB處于起飛之際，吸引各路人馬加入，造成Intel Atom CPU水貨四處流竄，不免有破壞CPU正常行情之虞。因此近日傳聞Intel將停止山寨小筆電Atom之供應(yīng)，然實(shí)情乃為Intel控貨方式之一，將其供應(yīng)回歸正軌。目前透過(guò)聯(lián)強(qiáng)、世平等，提供中國(guó)山寨小筆電CPU月出貨量可達(dá)200K，除此更加碼支持比亞迪與頂星兩中國(guó)業(yè)者進(jìn)入山寨小筆電代工。

山寨小筆電于中國(guó)市場(chǎng)的火紅，造成零組件供應(yīng)不及，現(xiàn)僅能滿足需求五成至七成，缺料狀況預(yù)計(jì)至六月可較舒緩。目前四月份出貨約達(dá)300K，預(yù)計(jì)第三、第四季將呈倍數(shù)成長(zhǎng)，因此若樂(lè)觀看待，2009全年山寨小筆電將邁向400萬(wàn)臺(tái)，即使保守估算，今年250萬(wàn)將輕易實(shí)現(xiàn)。