2008年DRAM產(chǎn)業(yè)重大事件回顧

回顧2008年，全球DRAM產(chǎn)業(yè)面臨到嚴(yán)重供過(guò)于求與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的問(wèn)題，上半年時(shí)8吋廠陸續(xù)投入非DRAM商品，加速8吋廠去化并全力轉(zhuǎn)進(jìn)12吋廠降低DRAM顆粒成本，并宣示明年導(dǎo)入50nm的走向不變，此時(shí)DRAM業(yè)界仍普遍相信景氣回春有機(jī)會(huì)于下半年浮現(xiàn)，可惜下半年的金融風(fēng)暴將DRAM產(chǎn)業(yè)推入冰河時(shí)期，不光DDR2 1Gb eTT顆粒價(jià)格曾下跌至0.58美元?dú)v史新低，現(xiàn)金的凈流出更無(wú)異于讓DRAM廠再次雪上加霜，營(yíng)運(yùn)上出現(xiàn)危機(jī)，產(chǎn)業(yè)的減產(chǎn)與整并才陸續(xù)在近期正式展開(kāi)，希望藉由此機(jī)會(huì)讓市場(chǎng)回歸正常機(jī)制。集邦科技整理2008年中的重大產(chǎn)業(yè)事件與趨勢(shì)，為2008年DRAM產(chǎn)業(yè)做總結(jié)，并期許2009年DRAM產(chǎn)業(yè)能有如浴火鳳凰般，再造新氣象。

1. DRAM顆粒價(jià)格2008年下滑近75%，全球前三季DRAM產(chǎn)業(yè)合計(jì)虧損逾80億美金

DRAM 667Mhz 1Gb顆粒價(jià)格從高點(diǎn)時(shí)的2.29美元下滑至最低0.58美元，下滑了近75%，不僅跌破廠商現(xiàn)金成本1美元(不計(jì)折舊成本)，甚至逼近了后端封測(cè)價(jià)格0.6-0.7美元，讓DRAM廠出現(xiàn)營(yíng)運(yùn)危機(jī)，全球前三季DRAM產(chǎn)業(yè)合計(jì)虧損已逾80億美金。

2. 南亞科舍奇夢(mèng)達(dá)，美光正式入主華亞科取得一半產(chǎn)能

3月3日南亞科正式與美光結(jié)盟，宣布共同開(kāi)發(fā)50nm以下的新制品，意味奇夢(mèng)達(dá)與華亞科關(guān)系也將產(chǎn)生變化，同年10月12日美光正式宣布取得奇夢(mèng)達(dá)在華亞科的35.6%的股份，總值約4億美元，以美光技術(shù)為首的陣營(yíng)正式成立。

3. 堆棧式技術(shù)領(lǐng)天下，溝槽式技術(shù)式微

2006年溝槽式技術(shù)陣營(yíng)的市占率曾經(jīng)高達(dá)23%，隨著技術(shù)開(kāi)發(fā)遇到瓶頸，落后堆棧式技術(shù)半年至一年的時(shí)間，至2008年時(shí)市占率已下滑至8%，表示堆棧式技術(shù)亦有92%的市占率，同年奇夢(mèng)達(dá)亦宣布Buried Wordline技術(shù)，正式宣布溝槽式技術(shù)將步入歷史。

4. 產(chǎn)能供過(guò)于求，減產(chǎn)效應(yīng)啟動(dòng)

自力晶九月率先宣布減產(chǎn)之后，爾必達(dá)、茂德、南科與華亞科陸續(xù)跟進(jìn)后，全球DRAM廠合計(jì)減產(chǎn)近20%。臺(tái)系DRAM廠商最為積極，減產(chǎn)幅度達(dá)29%居各區(qū)域之冠，減產(chǎn)不光可以保留現(xiàn)金渡過(guò)產(chǎn)業(yè)寒冬，更有助于加速消化市場(chǎng)現(xiàn)有庫(kù)存，降低庫(kù)存水位讓價(jià)格回歸市場(chǎng)正常機(jī)制。

5. 臺(tái)美日大聯(lián)盟、聯(lián)合抗韓

三星于今年喊出位成長(zhǎng)率100%后，挾帶著全球DRAM產(chǎn)業(yè)龍頭之位，莫不希望有其它DRAM廠可以退出市場(chǎng)，為求生存，臺(tái)系廠和美光與爾必達(dá)等技術(shù)母廠更緊密的合作，進(jìn)而形成以美光與爾必達(dá)為首的二大聯(lián)盟，聯(lián)合抗韓。

6. 政府紓困DRAM產(chǎn)業(yè)

DRAM產(chǎn)業(yè)已由企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)漸轉(zhuǎn)為國(guó)與國(guó)的戰(zhàn)爭(zhēng)，德國(guó)奇夢(mèng)達(dá)已經(jīng)獲得州政府(Saxony)、銀行與母公司(Infineon)的奧援達(dá)4.55億美元，韓國(guó)海力士亦獲得債權(quán)銀行近5.5億美元金援，中國(guó)臺(tái)灣方面方面也準(zhǔn)備國(guó)發(fā)基金千億紓困中國(guó)臺(tái)灣DRAM產(chǎn)業(yè)。

2009年NAND Flash位成長(zhǎng)持續(xù)下修至81%，終端應(yīng)用產(chǎn)品需求面仍顯疲弱

肇因于各項(xiàng)NAND Flash相關(guān)應(yīng)用產(chǎn)品需求持續(xù)下滑，DRAMeXchange對(duì)2009年NAND Flash 位元成長(zhǎng)幅度持續(xù)下修，2008年9月預(yù)估為108.2%，10月份則微調(diào)至95.3%，11月持續(xù)下修至93%，12月份隨著上游廠商持續(xù)減產(chǎn)，整體位元成長(zhǎng)預(yù)估下降至81%?；仡欉^(guò)去幾年NAND Flash位元成長(zhǎng)的幅度，2006年為175%，2007年達(dá)到151%，2008年平均位元成長(zhǎng)值為121%，對(duì)于2009年的預(yù)估與過(guò)去數(shù)年相較明顯偏低，也反映出整體市場(chǎng)對(duì)消費(fèi)性電子產(chǎn)品的需求明顯下降。

從NAND Flash各項(xiàng)主要應(yīng)用端的需求來(lái)看，主要應(yīng)用產(chǎn)品出貨量皆呈現(xiàn)下修的態(tài)勢(shì)，以手機(jī)來(lái)看，2009年預(yù)估出貨量約為11億6千萬(wàn)支，出貨量較2008年下滑5.4%，根據(jù)Nokia正式對(duì)外發(fā)布的預(yù)測(cè)，2008年手機(jī)整體成長(zhǎng)下修5%，此外，Samsung與LG下修了2008年手機(jī)的出貨量，分別調(diào)降了8%與12%。

數(shù)位相機(jī)部份，2009年預(yù)估出貨量約可達(dá)到1億4千4百萬(wàn)臺(tái)，相較于過(guò)去幾年的高度成長(zhǎng)，年成長(zhǎng)率明顯下修。2007年的年成長(zhǎng)率為21.3%，2008年則微幅下修至18.6%。對(duì)于2009年出貨量的預(yù)測(cè)，Canon預(yù)估由2千5百萬(wàn)臺(tái)下修至2千3百50萬(wàn)臺(tái)，SONY也由2千6百萬(wàn)臺(tái)下修為2千4百萬(wàn)臺(tái)。

2009年隨身碟出貨量預(yù)估為1億9千3百萬(wàn)臺(tái)，較2008年成長(zhǎng)9%，相較于2007年33%的年成長(zhǎng)率與2008年26%的年成長(zhǎng)率，2009年成長(zhǎng)率將趨緩，由于2009年桌上型與筆記型計(jì)算機(jī)的出貨量持續(xù)下修，除了少數(shù)強(qiáng)調(diào)高容量與高速的產(chǎn)品仍保有一定成長(zhǎng)外，有極大的成長(zhǎng)動(dòng)力將來(lái)自于贈(zèng)品市場(chǎng)的需求。

其它相關(guān)應(yīng)用，對(duì)于2009年MP3/PMP市場(chǎng)的預(yù)估，由于需求趨緩，2009年出貨量預(yù)估為1億2千萬(wàn)臺(tái)，相較于2007年高達(dá)14%的成長(zhǎng)率，2008年年成長(zhǎng)率為-2.4%，2009年則為-9.8%，由于現(xiàn)階段手機(jī)多可支持音樂(lè)播放功能，因而造成MP3/PMP需求逐季下滑；SSD部分，短期內(nèi)仍將以工業(yè)市場(chǎng)應(yīng)用為主，原本寄予厚望的低價(jià)計(jì)算機(jī)市場(chǎng)，由于價(jià)格與可靠度等考慮因素，短期內(nèi)仍將以硬盤為主估，SSD占低價(jià)計(jì)算機(jī)的比重將小于10%。

12月下旬NAND Flash合約價(jià)評(píng)述

12月下旬NAND Flash合約價(jià)大約上漲0-20%，主要原因?yàn)榻谥饕狽AND Flash供貨商都表達(dá)將會(huì)減少晶圓的產(chǎn)出量，我們預(yù)估1Q09晶圓產(chǎn)量將會(huì)比4Q08減少約10%左右，同時(shí)供貨商也將會(huì)調(diào)整NAND Flash的產(chǎn)品組合，他們計(jì)劃調(diào)低獲利性比較差的產(chǎn)品的生產(chǎn)比重,雖然目前整體NAND Flash市場(chǎng)采購(gòu)需求仍然疲弱，但由于一些下游廠商的庫(kù)存水位目前已經(jīng)降到一個(gè)月以下，因此客戶在預(yù)期供貨商供貨量將會(huì)減少的情況下，也開(kāi)始適度的回補(bǔ)一些庫(kù)存，因此部份NAND Flash顆粒出現(xiàn)了跌深反彈的狀況，雖然目前市場(chǎng)對(duì)年終假期及中國(guó)農(nóng)歷新年假期的銷售預(yù)期仍然保守，但在上游廠商減產(chǎn)效應(yīng)的激勵(lì)及下游客戶庫(kù)存水位已趨于健康的狀況下，預(yù)期NAND Flash合約價(jià)格將可望呈現(xiàn)止跌回穩(wěn)的狀況。