現(xiàn)貨市場出現(xiàn)短期反彈，然需求依舊不振

現(xiàn)貨市場近期交投冷清，價格自七月初下滑之后呈現(xiàn)盤整的疲軟走勢，就七月而言，需求疲弱，供給充裕。至七月底，現(xiàn)貨市場方感受到供給略有趨緩。上周下半，現(xiàn)貨價格略出現(xiàn)反彈，DDR2 eTT 1Gb現(xiàn)貨均價上周五反彈至1.84美元，再次來到七月中高點，唯成交量依舊無法放大，加上模塊廠、經(jīng)銷商及投機客手中庫存水位仍高，抑制價格反彈。

八月上旬合約價下跌5%

合約市場在七月下旬開始走平并有微跌趨勢，似乎市場已來到短期高點。今年合約價格在四月底出現(xiàn)起漲訊號，致使各家計算機系統(tǒng)廠提早提高庫存，目前不少OEM庫存水位達四至六周。九月份返校潮個人計算機需求受到全球不景氣影響雖然有限，但由于OEM庫存水位仍高，預(yù)計帶來的采購買氣將因而趨緩。八月合約價格預(yù)計下跌3%-5%。

現(xiàn)貨市場若依照往年淡旺季走勢，理應(yīng)逐漸感受到九月返校潮帶來的買氣。但是受到臺式機成長趨緩，加上目前計算機出廠DRAM搭載率普遍已高，降低升級需求等因素影響，加上八月奧運在即，中國官方嚴(yán)格清查進入內(nèi)陸市場的商品，使內(nèi)陸DRAM模塊需求萎縮。市場盼望在九月后，現(xiàn)貨需求能進一步上揚，但在力晶、瑞晶產(chǎn)能轉(zhuǎn)進65nm，若良率快速成熟，則供給將又成長。短期內(nèi)要看到DRAM價格有大幅度反彈，機會不大。

NAND Flash 品牌廠商2Q08營收排行

2008年第二季全球NAND Flash品牌廠商整體營收達29億4百萬美元，較上一季31億9千1百萬美元下跌9.0%，整體而言，受到需求面持續(xù)不振與全球消費者信心指數(shù)于第二季持續(xù)下跌的影響，NAND Flash不論在平均銷售價格與銷售量均呈現(xiàn)下滑的走勢。需求面的不振使得NAND Flash供過于求的缺口持續(xù)擴大，第二季位出貨量雖較上一季成長約10%，然而平均價格卻下跌約15%。

再就第二季NAND Flash品牌廠商營收排行來看，Samsung營收達11億4千3百萬美元，市占率為39.4%，持續(xù)蟬聯(lián)第一；Toshiba營收為7億7千7百萬美元，以市占率26.8%排名第二；Hynix名列第三，營收為4億9千5百萬美元，市占率為17%；Micron與Intel營收則分居四、五名，市占率為8.4%與6.0%。

就Samsung而言，由于受到第二季淡季效應(yīng)擴大的影響，造成NAND Flash平均價格持續(xù)下跌，需求面也同時呈現(xiàn)疲弱局面，而終端產(chǎn)品如MP3與記憶卡成長率驟跌，由第一季的46%下跌至17%，也拖累了對NAND Flash需求的成長，此外，通路存貨水位過高也對NAND Flash長期價格的穩(wěn)定投入變量，第二季營收較上季下跌11.1%。

Toshiba方面同樣也受到市場對消費性電子產(chǎn)品需求不振的拖累，復(fù)加以日圓升值的因素，盡管第二季銷售量增加，然平均銷售價格卻偏低，因而影響第二季的整體獲利，第二季營收較上季下跌9.1%。

位居第三的Hynix由于受到先前減產(chǎn)效應(yīng)的影響，位成長率下跌15%，市占率仍維持17%，第二季營收較上季下跌13%。

Micron與Intel第二季位出貨穩(wěn)定成長，但仍受到整體需求不振與NAND Flash價格下跌的影響，營收小幅成長甚至呈現(xiàn)衰退，Micron第二季營收較上季增加9.9%，而Intel部分則下跌了2.8%，第二季市占率分別為8.4%與6.0%，占市場第四與第五。此外，Numonyx也因NAND Flash價格疲軟，而使得營收較上季下跌12.5%，第二季營收為7千萬美元，市占率為2.4%。

內(nèi)存需求的提振及世代交替，仍需時間

暑假返校需求為下半年旺季銷售之重要首役，以中國臺灣市場為例，2008臺北計算機應(yīng)用展最后一天(展期7/31-8/4)，現(xiàn)場人潮滿滿，成交熱絡(luò)。

會場各家筆記型計算機之Intel Centrino 2 和AMD Puma新產(chǎn)品皆已上市，但觀察各經(jīng)銷商銷售重點仍以舊平臺為主，顯然消費市場價格考慮仍是誘發(fā)購買之最大因素。以消費性主流機種14、15吋寬屏幕舊平臺Santa Rosa而言，價格落在600至850美金，為銷售最佳機種，商用機種則落在1000至1200美金。

就上述產(chǎn)品價格區(qū)間，消費性主流機種搭載內(nèi)存規(guī)格，基本為DDR2、容量1GB，而2GB則用在800至1000美元中高階機種主要規(guī)格。但在應(yīng)用展期間，加送1GB幾乎為成交必備贈品，使得NB內(nèi)存平均搭載容量往2GB推升。

而新產(chǎn)品Centrino 2，價格方面，14、15吋寬屏幕入門機種1000美金起跳，中高階機種則1600美金以上，最高階2000至2500美元或以上亦有。就新平臺之內(nèi)存容量，最少皆搭載2GB，最高階產(chǎn)品則至4GB，但仍都是DDR2規(guī)格。

依上述產(chǎn)品價格與規(guī)格比較，筆記型計算機新舊平臺的交接，確實推升NB內(nèi)存平均容量。但下半年旺季以消費市場為銷售主力情況，依價格/性能比而言，相信舊平臺仍為市場銷售重點，業(yè)者期待內(nèi)存需求的提振以及世代交替，今年年底前不易發(fā)生。