繼北京豪威后，韋爾股份日前再次出手收購資產(chǎn)。4月14日，韋爾股份發(fā)布公告，擬購買Synaptics Incorporated基于亞洲地區(qū)的單芯片液晶觸控與顯示驅(qū)動集成芯片業(yè)務(wù)。

1.2億美元收購Synaptics TDDI業(yè)務(wù)

公告顯示，韋爾股份擬以現(xiàn)金方式對Creative Legend Investments Ltd.（以下簡稱“標(biāo)的公司”）增資3400萬元美金，以合計(jì)投資金額8400萬美元持有標(biāo)的公司70%股權(quán)，并通過標(biāo)的公司收購Synaptics Incorporated（以下簡稱“Synaptics”）基于亞洲地區(qū)的單芯片液晶觸控與顯示驅(qū)動集成芯片業(yè)務(wù)（以下簡稱“TDDI業(yè)務(wù)或標(biāo)的業(yè)務(wù)”）。

據(jù)披露，韋爾股份以境外全資子公司韋爾半導(dǎo)體香港有限公司（以下簡稱“香港韋爾”）與蘇州疌泉華創(chuàng)股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“疌泉華創(chuàng)”）簽署了《股東協(xié)議》，共同出資1.2億美元收購TDDI業(yè)務(wù)。其中，香港韋爾認(rèn)繳出資8400萬美元，疌泉華創(chuàng)分別3600萬美元，出資方式均為貨幣出資。

本次交易前，韋爾股份持有標(biāo)的公司25%股權(quán)；本次交易完成后，標(biāo)的公司將成為韋爾股份控股子公司，疌泉華創(chuàng)將持有標(biāo)的公司30%股權(quán)。公告指出，疌泉華創(chuàng)系專為收購標(biāo)的業(yè)務(wù)使用的特殊目的實(shí)體（SPV），除本次外不存在其他投資項(xiàng)目。

2019 年12月19日，標(biāo)的公司（買方）已與Synaptics（賣方）簽署了Asset Purchase Agreement（以下簡稱“《資產(chǎn)購買協(xié)議》”）。根據(jù)雙方簽署的《資產(chǎn)購買協(xié)議》，標(biāo)的公司將從Synaptics購買該公司基于亞洲地區(qū)的單芯片液晶觸控與顯示驅(qū)動集成芯片業(yè)務(wù)。

Synaptics的TDDI業(yè)務(wù)：從先入到出售

公告介紹稱，Synaptics成立于1986年，總部位于美國加利福尼亞州圣何塞，是一家全球領(lǐng)先的移動計(jì)算、通信和娛樂設(shè)備人機(jī)界面交互開發(fā)解決方案的設(shè)計(jì)制造公司，已形成在觸控、顯示、生物 識別、語音、音頻和多媒體領(lǐng)域等產(chǎn)品組合。

韋爾股份本次交易購買的標(biāo)的主要為Synaptics基于亞洲地區(qū)的TDDI業(yè)務(wù)及與該業(yè)務(wù)相關(guān)的固定資產(chǎn)、知識產(chǎn)權(quán)、人員、存貨等資產(chǎn)，具體包括：所有TDDI業(yè)務(wù)相關(guān)產(chǎn)品線（包括TD 4100、TD41001等26款手機(jī)LCD TDDI產(chǎn)品線）、相關(guān)固定資產(chǎn)（包括光罩、測試設(shè)備、工具、辦公用品等）、以及84項(xiàng)專利和交割日所有標(biāo)的業(yè)務(wù)產(chǎn)品庫存等。

2014年Synaptics率先推出TDDI（Touch and Display Driver Integration）概念，即觸控與顯示驅(qū)動器集成，Synaptics作為先入者曾在TDDI芯片市場處于領(lǐng)先位置。據(jù)了解，TDDI是一項(xiàng)將顯示屏驅(qū)動芯片和觸控芯片整合在一起的全新觸控顯示方案，可顯著降低芯片產(chǎn)品成本和體積、更少占用終端所用PCB（電路板）的面積。

隨著以智能手機(jī)為主的智能終端對芯片“輕薄短小”的要求以及Synaptics的多年推動，TDDI技術(shù)已成為移動終端顯示及觸控的主流技術(shù)，并在快速擴(kuò)大滲透率，市場規(guī)?？焖籴绕?。尤其現(xiàn)在智能手機(jī)追求更大屏占比，TDDI芯片的市場需求進(jìn)一步提升。

TDDI芯片市場發(fā)展正旺，Synaptics何故出售其TDDI業(yè)務(wù)？據(jù)了解，近年來Synaptic在遭到其重要客戶蘋果砍單后，已著手布局業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，逐步從人機(jī)交換技術(shù)向物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域延伸。另一方面，隨著眾多競爭者殺入，TDDI芯片市場面臨嚴(yán)峻的價(jià)格壓力，Synaptics在價(jià)格戰(zhàn)方面并不占優(yōu)勢。公告指出，Synaptics的TDDI業(yè)務(wù)主要競爭對手為聯(lián)詠科技、奇景光電、敦泰科技等公司。

韋爾股份在公告中指出，由于近兩年中美貿(mào)易環(huán)境有所惡化，國內(nèi)終端廠商積極尋求國產(chǎn)產(chǎn)品的替代，Synaptics作為一家美資公司業(yè)績受到的影響較大。本次公司收購TDDI業(yè)務(wù)，有助于實(shí)現(xiàn)國內(nèi)顯示驅(qū)動產(chǎn)品的自主可控。利用公司在終端客戶的深厚合作關(guān)系，公司TDDI 業(yè)務(wù)市場份額有望迅速提升。

值得一提的是，在出售TDDI業(yè)務(wù)前，該業(yè)務(wù)是Synaptics較為重要的收入來源。公告顯示，Synaptics的TDDI業(yè)務(wù)主要客戶為華為、OPPO、三星、小米等知名手機(jī)廠商，2017財(cái)年-2019財(cái)年，Synaptics的營收分別為17.18億美元、16.30億美元、14.72億美元，其中TDDI業(yè)務(wù)營收分別為2.36億美元、2.80億美元、3.23億美元，營收占比分別為13.75%、17.18%、21.93%。

繼CIS業(yè)務(wù)之后，韋爾股份布局版圖再擴(kuò)

2019年8月，韋爾股份完成收購北京豪威及思比科等資產(chǎn)，主營業(yè)務(wù)增加了在CMOS圖像傳感器領(lǐng)域的布局。得益于北京豪威并表，韋爾股份2019年?duì)I收超過百億元，盈利水平和綜合實(shí)力得到明顯提升，如今再擬通過收購切入TDDI領(lǐng)域。

韋爾股份表示，擬通過本次收購TDDI業(yè)務(wù)增加公司在觸控與顯示驅(qū)動器芯片業(yè)務(wù)領(lǐng)域的產(chǎn)品布局，實(shí)現(xiàn)公司在各產(chǎn)品領(lǐng)域的協(xié)同發(fā)展，以更好的適應(yīng)未來終端市場對圖像傳感器及觸控與顯示芯片領(lǐng)域更為復(fù)雜的產(chǎn)品需求。TDDI業(yè)務(wù)在供應(yīng)鏈及終端客戶上與公司既有業(yè)務(wù)重疊度很高，本次收購?fù)瓿珊髮⒇S富公司的產(chǎn)品布局，給公司帶來新的成長契機(jī)。

公告指出，由于Synaptics的TDDI業(yè)務(wù)線并沒有獨(dú)立運(yùn)營主體，本次現(xiàn)金交易完成后，標(biāo)的公司新設(shè)的全資子公司新傳半導(dǎo)體（香港）有限公司（以下簡稱“香港新傳”）將會持有本次從Synaptics收購的全部資產(chǎn)，成為該業(yè)務(wù)運(yùn)營的實(shí)際主體。此外，香港新傳及子公司新傳（紹興）半導(dǎo)體有限公司將一同承接TDDI業(yè)務(wù)相關(guān)的固定資產(chǎn)、存貨、專屬技術(shù)及知識產(chǎn)權(quán)、尚在履行中的合同，以及目標(biāo)資產(chǎn)所包括的合同關(guān)系與指定員工。

本次投資及收購資產(chǎn)完成后，韋爾股份合并報(bào)表范圍將增加標(biāo)的公司及香港新傳、紹興新傳為公司的控股子公司。

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封面圖片來源：拍信網(wǎng)