力晶第四季減產(chǎn)10%-15%,呼吁DRAM廠商減產(chǎn)以求復(fù)蘇

力晶于9月8日傍晚正式宣布將于第四季減產(chǎn)DRAM總產(chǎn)能約10%-15%，就力晶整體產(chǎn)能來分析，目前力晶產(chǎn)能約130K(P1+P2+P3)，含給爾必達的部份， 約占全球產(chǎn)出10%-15%，因此所減少的產(chǎn)出預(yù)估占全球產(chǎn)出的1%-2%左右。

在九月初， 現(xiàn)貨與合約價雙雙大跌， DDR2 1Gb現(xiàn)貨價已跌至接近集邦科技所預(yù)估現(xiàn)金成本約1.3-1.5美元. 在2007年第四季DDR2 512Mb跌破了現(xiàn)金成本迫使DRAM廠轉(zhuǎn)進DDR2 1Gb顆粒以降低成本，但隨著DRAM的價格持續(xù)滑落，目前DDR2 1Gb的價格轉(zhuǎn)眼又將跌至現(xiàn)金成本。

盡管力晶的減產(chǎn)短期內(nèi)對目前供過于求的狀況改善不大，但力晶仍希望此減產(chǎn)的決定可以拋磚引玉， 期待其它DRAM廠也跟進減產(chǎn)，并減緩制程轉(zhuǎn)換的速度，以讓DRAM產(chǎn)業(yè)快速復(fù)蘇。要轉(zhuǎn)進5Xnm制程，每一萬片的產(chǎn)能要再投入一億美金投資在設(shè)備及制程研發(fā)，然后轉(zhuǎn)進5xnm 并無法確保未來的獲利。 

去年，DRAM廠加速制程轉(zhuǎn)換的速度而讓成本下降了20%-30%，然而價格下滑的速度卻比成本下降的速度更快，雖然DRAM廠繼續(xù)轉(zhuǎn)進5Xnm，但同時現(xiàn)貨與合約價格卻已跌至1.5-1.6美元，已低于了5Xnm制程的制造成本1.8美元。

 「目前快速轉(zhuǎn)進5Xnm制程意義不大，若巨額的投資無法在未來獲利?！沽Ф麻L黃崇仁表示「DRAM商應(yīng)快速減產(chǎn)使DRAM產(chǎn)業(yè)迅速復(fù)蘇」。他進一步呼吁。

2007年DRAM廠大幅虧損已讓DRAM產(chǎn)業(yè)往下修正2008年資本支出達40%，今年奇夢達也下修D(zhuǎn)RAM位成長率約20%，從營收來分析，奇夢達的市占率已由2006年的第三季16.9%下滑至今年第二季的9.2%，然而三星今年DRAM的位成長為100%，海力士的DRAM供給率成長至近60%， 在將Nand Flash的產(chǎn)能移至DRAM產(chǎn)能后，而瑞晶產(chǎn)能達每月近八萬片，集邦科技預(yù)估整體DRAM產(chǎn)業(yè)的位成長率仍高達65%-70%，供過于求的狀況持續(xù)。

展望2009年，部份DRAM廠仍計劃增加產(chǎn)能與轉(zhuǎn)進5Xnm制程。但DRAM廠將面臨著經(jīng)濟不景氣，高負債比與緊縮的資金壓力，根據(jù)各家的DRAM廠所公布的2009年產(chǎn)能與制程轉(zhuǎn)進計劃，預(yù)估DRAM產(chǎn)業(yè)的位成長率為40%+，如果DRAM廠可以減緩資本支出或是暫緩增加DRAM產(chǎn)能，DRAM位成長率有機會可以下修至30%也有助于DRAM顆粒價格的反彈。

DRAM產(chǎn)業(yè)50nm之挑戰(zhàn)—Part II

若由機臺規(guī)格觀察，各機臺主要的差異在于可微縮極限（resolution）與生產(chǎn)率(throughput)兩者。目前浸潤式機臺市占率排名為ASML、Nikon、Canon，由于ASML在浸潤式技術(shù)上的優(yōu)勢強過以往的干式機臺(Dry Tool)，加上機臺生產(chǎn)率(throughput)相對高，整體而言產(chǎn)品相對具有競爭力，目前獲得較多買方青睞，市占率約七成以上。至于Nikon，目前買方以日系廠商為主，亦有少量出貨至美系廠商，根據(jù)買方表示，雖然Nikon的生產(chǎn)率較低，但在校準(Alignment)上有較佳表現(xiàn)。

就價格觀察，若僅由浸潤式機臺初步報價來看，ASML與Nikon雖有差異，但實際上成交價則又需考慮買方購買數(shù)量、是否為賣方原有客戶、未來售后服務(wù)及與維修零件價格等因素?，F(xiàn)階段十二吋浸潤式黃光微影機臺初步報價，ASML在兩千萬歐元以上，較新機種報價超過三千萬歐元，Nikon報價亦在兩千萬美元以上。然不論實際成交價格到底如何，對目前資金緊俏的內(nèi)存廠商而言，購買浸潤式機臺，就必須面對龐大的資本支出，是不爭的事實。

若以目前DRAM制程來看，單片晶圓需通過黃光顯影制程數(shù)量依各家技術(shù)與設(shè)計而有所不同，少者在五至六道黃光制程，多者八至九道亦大有人在。若要提高制程效率、減少機臺設(shè)定更改、及避免污染等，單一產(chǎn)品下每道黃光制程以一臺黃光顯影機臺處理最為理想。初步估計，若以一般月廠能七萬片，需要八道黃光制程的生產(chǎn)線為例，要跨入浸潤式技術(shù)，以每臺機臺工每日全時工作22小時計算，生產(chǎn)率每小時140片的機臺就需要采購約七臺以上，若假設(shè)每一機臺采購成交價為兩千萬美金，此一生產(chǎn)線升級至浸潤式技術(shù)光機臺就需耗費至少一億四千萬美金。

在進入六五奈米以下半導(dǎo)體制程，以浸潤式機臺取代過去干式機臺來達到微縮目的是主流方式，然浸潤式機臺價格相當(dāng)昂貴，半導(dǎo)體制造商也在尋找其它較低成本的微縮方法，Double Patterning是其中目前較為成熟的技術(shù)。Double Pattrerning之所以受到重視，是因為透過此一技術(shù)，理論上32nm以上的制程皆可使用既有干式機臺完成，延緩廠商采購浸潤式機臺時間。

不過Double Patterning在黃光機臺需求數(shù)量為原先兩倍，因此廠商雖欲采用此法，仍須購買額外的干式機臺。在假設(shè)其它因素不變下，假設(shè)原本的70nm生產(chǎn)線使用七臺黃光微影機臺，在Double patterning技術(shù)下，還需另外采購七臺70nm用的黃光機臺，才可將制程微縮至35nm。由于黃光顯影機臺數(shù)量倍增，無塵室內(nèi)空間是否足夠，也是廠商選擇技術(shù)與機臺的考慮因素。只是相對于浸潤式機臺，干式機臺除有二手機臺可供購買外，就算是采購新機臺，買方在干式機臺上，目前有相當(dāng)大的的議價空間。Intel、Samsung、IM等公司在Double patterning上，皆有不同程度上的著墨，目前主要用在NAND的生產(chǎn)上。

對內(nèi)存生產(chǎn)廠商而言，縱使大家手上資金緊俏，但制程微縮是降低成本必行的不歸路，目前若不加緊微縮腳步，只有面對凋零，之后退出市場一途。對于未來采用何種微縮技術(shù)，或者購買何種品牌機臺，買方考慮因素甚多，包括買方過往采購哪家機臺、與該賣方關(guān)系如何、各家機臺強項特性、買方技術(shù)母廠購買何種機臺等諸多因素、機臺購買折扣。對單價如此高的浸潤式機臺，買方考慮的依舊不只是單價及機臺生產(chǎn)效率等表面因素，整個購買行為牽涉到更多的商業(yè)決策思維。

從SATA 6Gb/s和USB 3.0規(guī)格的制訂看未來NAND儲存裝置的發(fā)展

今年八月中旬，Series ATA International Organization（SATA-IO）通過SATA下一代傳輸規(guī)格SATA 6.0Gb/s的SATA實體層標(biāo)準，而Intel也差不多在相同的時間揭露USB 3.0規(guī)格的草案。SATA和USB可算是目前PC作業(yè)平臺上最普及的兩種傳輸接口，SATA接口的設(shè)計主要是當(dāng)作PC內(nèi)部主機板和硬盤、光驅(qū)之間傳輸數(shù)據(jù)的橋梁，而USB接口的設(shè)計則是當(dāng)作PC與外部周邊裝置如：鍵盤、鼠標(biāo)、隨身碟等之間傳輸數(shù)據(jù)的信道。

目前PC平臺上這兩種傳輸規(guī)格以SATA 3.0Gb/s和USB 2.0為主，SATA 3.0Gb/s表示其最大傳輸速度可達每秒3Gb，相當(dāng)于375MB/s。由于SATA采用8b10b編碼方式會使其原本采用的訊號傳輸頻率1500MHz下降20%，只能保有原本的八成傳輸速度，因此SATA 3.0Gb/s實際最大傳輸速度只有300MB/s。USB 2.0在2000年制訂時是設(shè)計數(shù)據(jù)傳輸速度可達480Mb/s，即每秒可達60MB的數(shù)據(jù)傳輸量。然而，一般我們使用的USB2.0隨身碟的實際傳輸速度多半只有3MB/s（寫入）和10~20MB/s（讀取）的水平，這是因為MLC型NAND Flash的儲存結(jié)構(gòu)所致。

這次SATA-IO通過SATA 6Gb/s實體層標(biāo)準的草圖，預(yù)計完整的SATA 6.0 Gb/s規(guī)格制訂可在今年底完成，SATA 6Gb/s等于將現(xiàn)有SATA 3.0Gb/s的速度再提升一倍，可以達到每秒600MB的數(shù)據(jù)傳輸量。而Intel剛推出的新版USB 3.0規(guī)格的草案，將提升USB接口傳輸速度從2.0的480Mb/s到3.0的4.8Gb/s，數(shù)據(jù)的傳輸速度整整提升十倍。這兩種在PC平臺上最普及的傳輸規(guī)格分別將下一代的傳輸速度提升至6Gb/s和4.8Gb/s，無非是為了因應(yīng)日益普及的高畫質(zhì)影片（720p或1080p等級的畫質(zhì)）在PC平臺或其它消費型電子產(chǎn)品之間傳輸?shù)男枰?/P>

目前使用NAND Flash生產(chǎn)Solid State Drive的業(yè)者多已有支持SATA 3.0Gb/s的產(chǎn)品，我們相信在SATA-IO于今年底正式完成SATA 6.0Gb/s的完整規(guī)格制訂之后，2009年生產(chǎn)SSD、硬盤和光驅(qū)的業(yè)者將會陸續(xù)推出支持最新版SATA 6.0Gb/s的產(chǎn)品。SATA 6.0Gb/s和USB 3.0規(guī)格的制訂初期對NAND Flash的終端應(yīng)用SSD和隨身碟市場的影響并不會很明顯，因為這兩種產(chǎn)品的市場需求量和價格較具直接相關(guān)。惟可預(yù)期的是，當(dāng)NAND Flash業(yè)者可以更低廉的價格提供更高容量的SSD和隨身碟時，這兩種產(chǎn)品采用SATA 6.0Gb/s和USB 3.0規(guī)格的比例將會快速增加，滿足使用者用SSD和隨身碟存取大容量的高畫質(zhì)影片和高畫素的照片需求。

NB第四季出貨樂觀看待，但仍有潛在壓力

國內(nèi)外PC大廠陸續(xù)公布最近一期財報結(jié)果，各家表現(xiàn)不一，有些優(yōu)于預(yù)期，如HP，有些不如預(yù)期。對全年目標(biāo)，部份業(yè)者仍有信心達陣，如廣達，但亦有下修者。綜合各PC業(yè)者表現(xiàn)，可知整體PC需求不若預(yù)期，形成彼消我長的現(xiàn)象。

以NB為例，因主要市場美國、西歐、日本等地經(jīng)濟疲軟造成消費緊縮，而且企業(yè)市場也縮減IT支出，造成PC需求不如預(yù)期，使第二季成長率僅有7%，而原本第三季返校需求亦期望落空。七月出貨量較六月大幅提升后，八月力道減緩、九月市場需求不確定性升高，看不見以往正常旺季應(yīng)有20%以上的成長性。目前一線大廠如廣達、仁寶等提出之季成率落在15%-20%。

展望第四季，NB代工業(yè)者態(tài)度反而較第三季樂觀，預(yù)期成長率可達20%以上水平，全年規(guī)模預(yù)估達124M。就第四季成長率高于第三季原因：一、Intel NB 新平臺Centrino 2延至七月中旬上市，導(dǎo)致PC業(yè)者新機種量產(chǎn)高峰遞延至第四季。二、部份業(yè)者將低價筆記型計算機Netbook出貨量于第四季合并計算，相較第三季低出貨量狀態(tài)，亦顯數(shù)倍成長。三、電池供應(yīng)舒緩，LG電池廠供貨于九月漸入佳境，十月供需趨于平衡。四、第三季NB出貨基期較低，形成下季高成長率結(jié)果。

由于產(chǎn)業(yè)供應(yīng)面的順暢以及基期計算問題，使NB第四季出貨較第三季樂觀。然因全球景氣持續(xù)看弱情況下，市場需求仍存在高度不確定性，傳統(tǒng)消費旺季之感恩節(jié)、圣誕節(jié)買氣強弱仍然未知，對業(yè)者全年出貨目標(biāo)仍有下修壓力。另一方面，縱然順利出貨，若買氣不佳，亦可能造成明年第一季庫存去化的潛在壓力。