DRAM產(chǎn)業(yè)50nm之挑戰(zhàn)

半導(dǎo)體技術(shù)演進(jìn)過程，每個(gè)時(shí)期都曾遇到物理極限，而使人擔(dān)憂爾后發(fā)展是否受限。截至目前，半導(dǎo)體制程碰到的瓶頸，每每透過技術(shù)改良或新發(fā)明，一一安然突破。在當(dāng)前 DRAM制造產(chǎn)業(yè)，顯影(lithography)設(shè)備仍以傳統(tǒng) ArF機(jī)臺(tái)為主力，而傳統(tǒng)ArF機(jī)臺(tái)的物理極限在65 nm。小于 65nm 以下的制程，目前必須透過浸泡式(Immersion) 機(jī)臺(tái)才可達(dá)成。所謂浸泡式技術(shù)，即把在黃光顯影鏡頭與晶圓間的介質(zhì)由水取代原本的空氣，經(jīng)由水折射率的不同，使晶圓上顯影的線距更為縮小，來突破原本 65nm的物理極限。而對(duì)目前大多處于虧損的 DRAM 廠而言，購買昂貴的浸泡式機(jī)臺(tái)考驗(yàn)其財(cái)務(wù)能力。

制程微縮一直是DRAM 制造降低成本的有效方法，目前各技術(shù)母廠主要制程多在 70nm附近，面對(duì)傳統(tǒng)ArF機(jī)臺(tái)65nm 的物理極限，在制程微縮的不歸路上，未來只要還想在市場(chǎng)中繼續(xù)經(jīng)營一般型 DRAM(commodity DRAM) ，勢(shì)必得購買昂貴的浸泡式機(jī)臺(tái)。財(cái)務(wù)能力為影響跨入浸泡式技術(shù)時(shí)間先后的要素之一，對(duì)各 DRAM 廠未來能否技術(shù)領(lǐng)先，有相當(dāng)程度的影響。

全球目前浸泡式機(jī)臺(tái)的主要供貨商為 ASML、 Nikon、及 Canon。最大供貨商 ASML截至目前浸泡式機(jī)臺(tái)總出貨量已超過70 臺(tái)（以邏輯客戶為主），主要機(jī)臺(tái)主要為Twinscan XT1700Fi及XT1900Gi，制程可微縮至40nm 以下的XT1900Gi 在 Q307之后亦開始出貨至十余客戶。 Nikon則是自 2006 年開始出貨可供 55nm與45nm制程使用的 NSR-S609B，07年出貨供45nm 制程使用的 NSR-S610C。

除制程微縮外， DRAM 制造技術(shù)上的另一突破在銅制程的引進(jìn)。相較于目前的鋁制程，在邏輯 IC 的經(jīng)驗(yàn)中，銅制程較鋁制程速度約增快 40%、成本約減少30% 、線寬約減少 1/3 。但即使銅制程在邏輯IC 上已有相當(dāng)成果， DRAM 基于特性上的不同，邏輯IC 的銅制程經(jīng)驗(yàn)并無法完全移轉(zhuǎn)過來。銅固然有導(dǎo)電性佳及上述優(yōu)點(diǎn)，但亦有因化學(xué)活性而較鋁容易產(chǎn)生制程上的污染等 DRAM 制造商必須學(xué)習(xí)與克服的問題。美光為第一家開發(fā)銅制程的 DRAM技術(shù)母廠，目前各主要DRAM 技術(shù)母廠亦著力于銅制程的研發(fā)。

手機(jī)、數(shù)字相機(jī)淡季需求已過，記憶卡下半年的出貨量預(yù)期較上半年成長近三成

2008上半年NAND Flash主流顆粒8Gb和16Gb的平均價(jià)格分別往下掉了37.5和39%，價(jià)格滑落的主要成因仍在于上半年整體市場(chǎng)呈現(xiàn)供給過剩的狀態(tài)。從需求面觀察，耗用NAND Flash產(chǎn)能超過四成的記憶卡，因?yàn)槭謾C(jī)和數(shù)字相機(jī)市場(chǎng)一到六月處于淡季效應(yīng)的情況下出貨規(guī)模分別較去年下半年減少4.4和6.1%；而NAND Flash上游廠商在5x nm制程良率趨于成熟且12吋廠的產(chǎn)能持續(xù)開出的狀況下，上半年的NAND Flash產(chǎn)出比去年下半年增加將近50%（位成長率）。在此情形下，NAND Flash顆粒和記憶卡的價(jià)格上半年均呈現(xiàn)持續(xù)往下的狀況。

市場(chǎng)人士現(xiàn)在比較關(guān)注的是NAND Flash顆粒價(jià)格能否在下半年有機(jī)會(huì)反轉(zhuǎn)向上？由于過去半年價(jià)格的持續(xù)走軟，銷售記憶卡的品牌業(yè)者多半將各自通路的存貨天數(shù)壓低在一周之內(nèi)，這樣做是為了使公司的進(jìn)貨成本可以避免因?yàn)轭w粒價(jià)格的持續(xù)下滑而使公司的營利受損。由于第二季的傳統(tǒng)淡季已過，接下來逐漸要進(jìn)入傳統(tǒng)的銷售旺季：九月的返校需求開始至十一、二月歐美地區(qū)的感恩與圣誕購物熱潮，這一波市場(chǎng)需求的好壞將是影響NAND Flash上下游廠商今年的營收和獲利能否成長的關(guān)鍵所在。

根據(jù)集邦科技對(duì)手機(jī)和數(shù)字相機(jī)市場(chǎng)出貨的估算，下半年手機(jī)市場(chǎng)的出貨規(guī)模會(huì)比上半年成長10%，約可達(dá)到6.57億支的水平。數(shù)字相機(jī)今年第二季的出貨已開始出現(xiàn)明顯地增加，如圖二所示。我們預(yù)期下半年數(shù)字相機(jī)的出貨規(guī)模將比上半年成長近26%，可達(dá)7,590萬臺(tái)的水平。這兩項(xiàng)產(chǎn)品加上一些記憶卡的應(yīng)用裝置如：PDA, GPS, DV和Game Console等，總計(jì)可以為記憶卡下半年的市場(chǎng)需求增加近28%（相較于上半年的需求），約有一億片的成長量。

盡管下半年記憶卡幾項(xiàng)主要應(yīng)用的出貨成長是可預(yù)期的，但NAND Flash顆粒未來價(jià)格的漲跌仍與上游廠商的產(chǎn)能調(diào)控息息相關(guān)。倘若上游廠商出貨給下游業(yè)者的方法得宜，則當(dāng)旺季需求來臨時(shí)，因?yàn)槟壳坝洃浛ㄆ放茦I(yè)者的通路庫存天數(shù)尚低，將會(huì)有一波旺季備貨的效應(yīng)出現(xiàn)，屆時(shí)價(jià)格將會(huì)反轉(zhuǎn)向上，至于可以持續(xù)多久則端視上游廠商的供貨策略而定。

NAND Flash七月上旬合約價(jià)評(píng)論

7月上旬NAND Flash平均合約價(jià)大致呈現(xiàn)小幅的漲跌，主因?yàn)?月初NAND Flash市場(chǎng)仍與6月底的市況相若，因此這次合約價(jià)格的變動(dòng)幅度并不大。目前因NAND Flash主要的應(yīng)用市場(chǎng)記憶卡需求仍然疲弱，因此NAND Flash價(jià)格并未因Apple 的3G iPhone 7月中上市的消息而帶來激勵(lì)效果。預(yù)期NAND Flash 合約價(jià)價(jià)格短期內(nèi)仍將呈現(xiàn)持平狀況，等到3Q08中傳統(tǒng)旺季需求回溫后，才會(huì)逐步的反彈回升。

低價(jià)NB市場(chǎng)機(jī)會(huì)已露曙光

低價(jià)NB市場(chǎng)之爭(zhēng)雖然方興未艾，但市場(chǎng)發(fā)展性亦不斷被質(zhì)疑。PC業(yè)者將其定位為新興市場(chǎng)消費(fèi)者的第一臺(tái)PC，但新一代產(chǎn)品價(jià)格背離該市場(chǎng)購買能力之下，其在新興市場(chǎng)發(fā)展愈不易。另一方面，依其產(chǎn)品規(guī)格，小尺吋屏幕、低階規(guī)格零件，無法滿足各種應(yīng)用程序同時(shí)運(yùn)作下所需的效能，所以在成熟市場(chǎng)定位為個(gè)人的第二、 或第三臺(tái)PC。故就其規(guī)格設(shè)計(jì)，十吋以下低價(jià)NB不會(huì)成為工作用之主要PC，且業(yè)者推出該產(chǎn)品本意本就不在取代現(xiàn)有主流NB市場(chǎng)，所以其市場(chǎng)規(guī)模有了先天的限制。

因此現(xiàn)有PC使用者成為次要客群，想上網(wǎng)、但低度使用PC者之潛在消費(fèi)群成為低價(jià)PC主要客群。所以PC大廠牌跟電信業(yè)者的合作，如火如荼展開。華碩上半年已經(jīng)和歐洲大型的電信營運(yùn)商，捆綁3G網(wǎng)卡和易PC的銷售方案，讓銷售目標(biāo)200萬臺(tái)如期達(dá)成。宏碁亦正和歐、美電信業(yè)者洽談聯(lián)合品牌計(jì)算機(jī)推出銷售事宜，預(yù)定2009年開始販賣。HP近期亦宣布與臺(tái)灣大寬帶及大同3C門市合作，推出三年月付688元，送Mini NB及寬帶服務(wù)方案。

隨著網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用普及與NB價(jià)格不斷下探，PC銷售模式有了革命性的改變，出現(xiàn)似綁門號(hào)即贈(zèng)送手機(jī)的作法。這樣的銷售模式，大幅提高想上網(wǎng)而沒有PC的消費(fèi)者之購買行動(dòng)力。因?yàn)槿绱说漠a(chǎn)品規(guī)格符合輕量級(jí)使用者的需求，降低了利用性不高的浪費(fèi)心理，確實(shí)誘發(fā)更多潛在PC用戶。而業(yè)者采三年一約的時(shí)間長度，亦符合NB產(chǎn)品生命周期，創(chuàng)造第二次購買的條件。因此就低價(jià)PC應(yīng)用定位不明顯的情況下，搭配電信業(yè)者之銷售模式，反而讓其成功開拓新的利基市場(chǎng)。

以目前市場(chǎng)需求性而言，可以說已成功的被開發(fā)；但潛在規(guī)模多大，因未有前例可循，難以估量。就現(xiàn)有各大品牌廠商提出之2008全年總計(jì)目標(biāo)約12M至13M，但因市場(chǎng)處于嘗試階段，上游供貨商謹(jǐn)慎應(yīng)對(duì)、如CPU供應(yīng)量，且PC業(yè)者異業(yè)合作模式也方成形之下，目前估算8M，為樂觀可達(dá)成之目標(biāo)。