DRAM 五月上旬合約價(jià)，主流1GB成功上漲10%

在第一季財(cái)報(bào)公布后，韓系DRAM廠海力士(Hynix)在產(chǎn)能調(diào)整下，第一季DRAM比特銷售率僅成長(zhǎng)5%，而歐洲D(zhuǎn)RAM廠奇夢(mèng)達(dá)(Qimonda)第一季DRAM比特銷售率為負(fù)9%。華亞科(Intotera)也在轉(zhuǎn)進(jìn)70nm中，產(chǎn)出成長(zhǎng)平緩。雖然日系廠商爾必達(dá)(Elpida) 第一季產(chǎn)出高達(dá)33%，但其DDR2客戶主要為數(shù)家大模塊廠，而非計(jì)算機(jī)系統(tǒng)廠商(PC OEMs)，使得DRAM的產(chǎn)出在合約市場(chǎng)供給呈現(xiàn)吃緊。加上市場(chǎng)預(yù)期DRAM價(jià)格落底訊號(hào)形成而不斷拉高庫(kù)存，造成四月份現(xiàn)貨顆粒價(jià)格大漲，自三月中至五月初，品牌顆粒DDR2 1Gb 667MHz由1.91美元上漲至2.16美元，上漲了11.3%，DDR2 1Gb 677MHz eTT更由1.6美元漲至2.04美元，大漲約27.5%。

在DRAM合約市場(chǎng)供給趨緊，DRAM現(xiàn)貨價(jià)大漲及DRAM 512Mb合約價(jià)與現(xiàn)貨價(jià)于去年12月初皆跌破1美元，長(zhǎng)達(dá)5個(gè)月價(jià)格都低于1美元。DRAM廠終于在四月下旬成功調(diào)漲合約價(jià)3-5%，再于5月上旬成功調(diào)漲10%。在返校需求備貨旺季即將來(lái)臨，DRAM廠大減資本支出、停止擴(kuò)產(chǎn)下，DRAM廠樂(lè)觀期待合約價(jià)1GB能續(xù)漲至23美元( 2.5美元/1Gb )。

上周DRAM現(xiàn)貨市場(chǎng)的顆粒價(jià)格在大漲后，呈現(xiàn)平穩(wěn)的價(jià)格走勢(shì)，漲跌之間約只在1%左右的幅度，DDR2 eTT 512Mb與1Gb價(jià)格分別守在約0.99美元與2.02美元左右?，F(xiàn)貨顆粒價(jià)格有盤堅(jiān)向上的趨勢(shì)。雖然力晶、爾必達(dá)eTT產(chǎn)出量在瑞晶產(chǎn)能開出下持續(xù)增加，但市場(chǎng)需求增溫，eTT價(jià)格漲幅遠(yuǎn)超過(guò)品牌顆粒。

根據(jù)集邦科技統(tǒng)計(jì)，以現(xiàn)貨市場(chǎng)四月份的DDR2 512Mb eTT及DDR2 1Gb eTT現(xiàn)貨顆粒的最高與最低價(jià)格來(lái)分析，DDR2 512Mb eTT為1.0美元與0.83美元，DDR2 1Gb eTT為1.68美元與2.04美元，分別上漲了20.5%與21.4%。而在品牌顆粒的部份，DDR2 667MHz 512Mb 為1.01美元與0.93美元，DDR2 667MHz 1Gb 為1.94美元與2.16美元，分別上漲了8.6%與11.3%。由市場(chǎng)面來(lái)觀察，DRAM價(jià)格筑底完成及對(duì)于未來(lái)價(jià)格持續(xù)上漲的期待是帶動(dòng)現(xiàn)貨價(jià)格上漲的主要因素。

DRAM廠泛集團(tuán)化態(tài)勢(shì)確立，共享技術(shù)與資源，降低成本提升競(jìng)爭(zhēng)力

自2006下半年開始，因?yàn)楫a(chǎn)能過(guò)度擴(kuò)張導(dǎo)致嚴(yán)重供過(guò)于求，DRAM顆粒價(jià)格一瀉千里，甚至跌至變動(dòng)成本仍久久無(wú)反彈契機(jī)。DRAM廠在長(zhǎng)達(dá)一年虧損下，為求在產(chǎn)能或技術(shù)繼續(xù)發(fā)展，紛紛形成新的結(jié)盟。

以目前的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)來(lái)分析，以爾必達(dá)(Elpida)為首的聯(lián)盟，主要成員包含了力晶(PSC)、瑞晶(Rexchip)外，并有與聯(lián)電(UMC)在大陸合資的和發(fā)科技，此外，爾必達(dá)(Elpida)與奇夢(mèng)達(dá)(Qimonda)也將共同開發(fā)40nm以下的新技術(shù)。另一就是美光(Micron)與南亞(Nanya)、亞美(MeiYa)的聯(lián)盟，美光(Micron)堪稱擁有業(yè)界極佳的顆粒設(shè)計(jì)能力，配合南亞(Nanya)與亞美(MeiYa)的量產(chǎn)能力，都將有助于整體市占率的推升。

而以技術(shù)面來(lái)觀察，無(wú)論是技術(shù)授權(quán)或共同開發(fā)，都將大幅縮減開發(fā)時(shí)間降低成本，提早進(jìn)入量產(chǎn)提升競(jìng)爭(zhēng)力，如與爾必達(dá)(Elpida)技術(shù)授權(quán)的力晶(PSC)，在切入65nm的速度就領(lǐng)先了其它臺(tái)系DRAM廠，成本上更有機(jī)會(huì)在今年年底可以損益平衡。而屬共同開發(fā)的美光(Micron)與南亞(Nanya)及爾必達(dá)(Elpida)和奇夢(mèng)達(dá)(Qimonda)深知未來(lái)的技術(shù)開發(fā)投注的金額將與日劇增，甚至50nm以下會(huì)動(dòng)用到浸潤(rùn)式(immersion)的技術(shù)，開發(fā)費(fèi)用上將不是目前技術(shù)可以比擬的。

除非大如龍頭三星(Samsung)可以獨(dú)立開發(fā)并走自己的路外，其它DRAM廠都將勢(shì)必走向聯(lián)盟之路，獨(dú)立于聯(lián)盟之外的廠商都將面臨嚴(yán)峻的考驗(yàn)，茂德(ProMOS)與華亞科(Inotera)終將選擇最佳的聯(lián)盟去面對(duì)下一波的挑戰(zhàn)。

NAND Flash品牌廠商1Q08營(yíng)收排行

由于次貸風(fēng)暴的延燒及淡季效應(yīng)的影響，使得1Q08 NAND Flash供過(guò)于求的缺口情況更形擴(kuò)大，NAND Flash平均價(jià)格比4Q07下跌約35%，雖然整體品牌NAND Flash廠商的1Q08 比特出貨量比4Q07約成長(zhǎng)30%，但品牌NAND Flash廠商1Q08的整體營(yíng)收表現(xiàn)仍比4Q07下跌了15.8%，成為3.24bn美元。

就1Q08 NAND Flash 品牌廠商營(yíng)收排行而言，Samsung再次蟬連冠軍，Toshiba & Hynix仍分居二、三名，其次為Micron, Intel, STMicro 與Renesas/PSC，1Q08 Top 5 NAND Flash品牌廠商的總市占率達(dá)96.8%。

Samsung 1Q08 NAND Flash營(yíng)收市占率比4Q07下跌為39.6%，但仍再度居于NAND Flash品牌廠的龍頭地位，雖然新的51nm制程產(chǎn)品比重已明顯增加，但受到NAND Flash價(jià)格大幅下跌的影響，1Q08營(yíng)收比4Q07下跌18.7%成為1.28bn美元。

Toshiba 1Q08 NAND Flash營(yíng)收市占率比4Q07上升成為26.4%，仍居于NAND Flash品牌廠的亞軍地位，由于Toshiba 56nm制程產(chǎn)出量順利，出貨比重明顯提升，因此抵消了NAND Flash的價(jià)格大幅下跌的影響，使得1Q08營(yíng)收呈現(xiàn)與4Q07持平成為855m美元。

Hynix 1Q08 NAND Flash營(yíng)收市占率比3Q07下滑成為17.5%，仍居于NAND Flash品牌廠營(yíng)收季軍地位，由于Hynix降低NAND Flash的產(chǎn)出量，因此1Q08比特出貨量QoQ僅成長(zhǎng)9%，但在NAND Flash ASP的 QoQ下跌了39%的影響下，1Q08營(yíng)收比4Q07下跌29.1%成為569m美元。

Micron & Intel在1Q08隨著50nm制程的產(chǎn)出比重增加,位出貨量持續(xù)穩(wěn)定成長(zhǎng), 但仍受到NAND Flash價(jià)格下跌的影響，使得他們的1Q08營(yíng)收仍比4Q07下跌，Micron & Intel 1Q08營(yíng)收分別達(dá)到$248m美元及$181m美元，Micron & Intel的1Q08市占率也分別為7.7%及5.6%。

STMicro 1Q08主要出貨以手機(jī)應(yīng)用的NAND Flash為主，1Q08營(yíng)收受到價(jià)格下跌的影響較小，營(yíng)收比4Q07小幅下跌6.6%成為85m美元，1Q08市占率成為2.6%。另外Renesas 1Q08仍持續(xù)進(jìn)行AG-AND Flash的減產(chǎn)計(jì)劃，因此Renesas/PSC陣營(yíng)1Q08營(yíng)收比4Q07下跌了60%，市占率為0.6%。

NAND Flash上周現(xiàn)貨價(jià)格回顧

集邦科技將4/28和5/5的各容量的NAND Flash顆?，F(xiàn)貨收盤價(jià)做一比較：1Gb SLC價(jià)位從1.84下跌至1.79美元，跌幅2.7%；2Gb SLC從2.71微幅上漲至2.72美元，漲幅0.4%；4Gb SLC從3.83下跌至3.74美元，跌幅2.3%；4Gb MLC從2.02下跌至1.99美元，跌幅1.5%；8Gb SLC從7.63下滑至7.59美元，跌幅為0.5%；8Gb MLC的價(jià)格從3.36下滑至3.35美元，跌幅為0.3%；16Gb SLC價(jià)格持平；16Gb MLC的價(jià)格從5.39下跌至5.25美元，跌幅2.6%；32Gb MLC從11.60下跌至11.40美元，跌幅1.7%；64Gb MLC從23.94下跌至23.62美元，跌幅1.3%，部分價(jià)格呈現(xiàn)下跌的趨勢(shì)。