DDR2現(xiàn)貨市場(chǎng)供給吃緊，DRAM價(jià)格榮景將可延續(xù)至11月

DDR2現(xiàn)貨市場(chǎng)供給吃緊，帶動(dòng)價(jià)格大漲，DXI指數(shù)由3800上漲至3981。現(xiàn)階段DRAM現(xiàn)貨價(jià)格短期漲幅過(guò)大，未來(lái)上漲空間將受到限制，但是整體而言，在產(chǎn)業(yè)供需缺口未見(jiàn)縮小下，DRAM合約價(jià)格趨勢(shì)仍未見(jiàn)反轉(zhuǎn)訊號(hào)，因此，預(yù)期DRAM價(jià)格榮景將可延續(xù)至11月。

在現(xiàn)貨市場(chǎng)方面，DDR2顆粒上周漲勢(shì)驚人，由于部分臺(tái)系DRAM廠減少DDR2在現(xiàn)貨市場(chǎng)的供貨數(shù)量，加上力晶每月的第一周不放貨到現(xiàn)貨市場(chǎng)，在各家模塊廠庫(kù)存水平普遍偏低狀況下，追價(jià)力道強(qiáng)勁。尤其是DDR2 512Mb eTT價(jià)格飆升至5.92美元，甚至一度超越DDR2的品牌顆粒價(jià)格。而DDR2 512Mb 667MHz在DDR2 eTT顆粒帶動(dòng)之下，上周也進(jìn)行落后補(bǔ)漲，價(jià)格來(lái)到5.97美元，漲幅達(dá)11.6%。而DDR部分，DDR 256Mb eTT顆粒上漲至2.98美元，已經(jīng)超越DDR 256Mb 價(jià)格。而DDR 512Mb (64Mb×8) 400MHz 也小幅上漲至5.97美元，顯示現(xiàn)貨市場(chǎng)仍是DDR與DDR2雙缺狀態(tài)。

在合約市場(chǎng)方面，9月上旬已經(jīng)成交的合約價(jià)格上漲3至5%，DDR2 512MB已經(jīng)來(lái)到43美元水平。目前市場(chǎng)供貨狀況仍有吃緊現(xiàn)象，因此部份DRAM廠調(diào)撥現(xiàn)貨市場(chǎng)供貨數(shù)量，來(lái)滿足合約市場(chǎng)客戶需求。盡管DRAM模塊價(jià)格漲幅過(guò)大，已經(jīng)讓部分PC OEM廠考慮降低每臺(tái)PC的DRAM搭載量計(jì)劃，例如促銷上不會(huì)強(qiáng)調(diào)內(nèi)存的規(guī)格。但是在VISTA強(qiáng)迫升級(jí)效應(yīng)下，256MB的模塊占出貨比重也會(huì)持續(xù)下降，也因此對(duì)于需求的影響仍屬有限。

Push Mail手機(jī)進(jìn)入臺(tái)灣市場(chǎng)

在歐美受到企業(yè)歡迎的黑苺機(jī)，即將在九月份引進(jìn)臺(tái)灣，目前在亞洲地區(qū)，僅有新加坡、香港、澳洲的電信業(yè)者引進(jìn)。使用Push Mail技術(shù)的黑苺機(jī)，全球已有500多萬(wàn)個(gè)用戶，除了加拿大的RIM之外，7-Network、InteliySync以及Microsoft也都在發(fā)展各自的Push Mail技術(shù)。而RIM除了推出自有品牌手機(jī)之外，也授權(quán)其它公司使用Black Berry技術(shù)，如Nokia的E系列手機(jī)。

在成長(zhǎng)趨緩的手機(jī)市場(chǎng)，Push Mail技術(shù)可以刺激商務(wù)用戶換機(jī)的意愿，其為在照相手機(jī)以及音樂(lè)手機(jī)之外，另一個(gè)需要海量存儲(chǔ)器的產(chǎn)品。32MB Flash與 4MB SRAM成為最低要求。Push Mail技術(shù)所帶來(lái)的高階手機(jī)需求，除了提升Falsh的使用量之外，Mobile RAM也將會(huì)是受惠者。

NAND Flash現(xiàn)貨價(jià)格全面上揚(yáng)，8Gb漲幅最大

NAND Flash各種容量的現(xiàn)貨價(jià)格在上上周出現(xiàn)止跌的跡象后，在上周四出現(xiàn)價(jià)格全部反轉(zhuǎn)向上的情形，周五時(shí)所有容量的現(xiàn)貨價(jià)格出現(xiàn)近期以來(lái)最大幅度的增長(zhǎng)。以9/4本周一的收盤價(jià)和8/29周二的收盤價(jià)相比，可以發(fā)現(xiàn)所有容量的漲幅都在5%以上，其中8Gb容量的漲幅最大，幾乎達(dá)12%左右。

根據(jù)DRAMeXchange的觀察，這波NAND Flash現(xiàn)貨價(jià)格快速上漲可能是由下列幾個(gè)因素所造成：

一、由于市場(chǎng)傳聞Apple、Sony和Sandisk等國(guó)際大廠將在九月開(kāi)始向Flash供貨商大量取貨，加上部分供貨商停止報(bào)價(jià)動(dòng)作，而下游廠商在預(yù)期未來(lái)一季NAND Flash供應(yīng)量緊縮將拿不到貨的心理因素影響下，開(kāi)始追高現(xiàn)貨價(jià)格。

二、NAND Flash終端市場(chǎng)需求在九月份持續(xù)增溫產(chǎn)生調(diào)漲價(jià)格效應(yīng)。今年七月和八月整個(gè)NAND Flash的現(xiàn)貨價(jià)格持續(xù)下修，但多數(shù)廠商皆透露終端市場(chǎng)需求一直存在只是不甚明顯，如今即將進(jìn)入每年消費(fèi)性電子產(chǎn)品的傳統(tǒng)旺季，而市場(chǎng)的實(shí)際需求也持續(xù)增加，因而帶動(dòng)市場(chǎng)買方愿意配合賣方調(diào)高現(xiàn)貨價(jià)格的手段。

三、Samsung調(diào)整產(chǎn)能與降低SLC出貨比例的策略奏效。在過(guò)去兩個(gè)月Samsung因?yàn)橄惹癗AND Flash現(xiàn)貨價(jià)格不斷下跌，導(dǎo)致其獲利能力下降。為此，Samsung將部分可以同時(shí)生產(chǎn)DRAM和NAND Flash的晶圓廠的產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到非標(biāo)準(zhǔn)型DRAM產(chǎn)品上，此策略在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)開(kāi)始產(chǎn)生效應(yīng)，因其整體NAND Flash和SLC產(chǎn)出都有下降的情形出現(xiàn)，也連帶影響整個(gè)現(xiàn)貨市場(chǎng)的供貨需求。

目前這波現(xiàn)貨價(jià)格的漲勢(shì)能持續(xù)多久尚無(wú)法立刻下定論，必須等未來(lái)幾天Samsung和Hynix陸續(xù)調(diào)整最新的NAND Flash官價(jià)后，下游客戶是否愿意配合才能確定往后NAND Flash的現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)。