TrendForce集邦咨詢(xún)：馬來(lái)西亞無(wú)限期封城導(dǎo)致供貨受阻，高端MLCC最為吃緊

根據(jù)TrendForce集邦咨詢(xún)調(diào)查，受到馬來(lái)西亞政府延長(zhǎng)全國(guó)行動(dòng)管制（MCO3.0）影響，全球被動(dòng)元件（MLCC）市場(chǎng)供貨將面臨挑戰(zhàn)。其中又以高端MLCC最為吃緊，主要緊缺品項(xiàng)對(duì)應(yīng)的終端產(chǎn)品包含手機(jī)、筆電、網(wǎng)通、服務(wù)器及5G基站。面臨即將來(lái)臨的傳統(tǒng)旺季，在部份MLCC將可能無(wú)法順利出貨的壓力下，ODM廠(chǎng)后續(xù)整機(jī)出貨恐將受沖擊。

TrendForce集邦咨詢(xún)表示，包括MLCC日廠(chǎng)太陽(yáng)誘電 、石英晶體（Crystal）日廠(chǎng)NDK & Epson、電解電容大廠(chǎng)日本松下、芯片電阻（R-Chip）廠(chǎng)華新科技等，于當(dāng)?shù)氐纳a(chǎn)和貨運(yùn)排程皆持續(xù)受阻。盡管太陽(yáng)誘電于馬來(lái)西亞的廠(chǎng)房已于6月14日復(fù)工，并依當(dāng)?shù)卣?guī)定調(diào)配60%的出勤人力，使其產(chǎn)能稼動(dòng)率逐漸恢復(fù)至80%，然受到七月延長(zhǎng)管制影響，整體產(chǎn)能應(yīng)無(wú)法再往上突破。

目前觀(guān)察，六月起各供應(yīng)商的中、低端MLCC庫(kù)存已回升至60天的安全水位，然日廠(chǎng)的高端MLCC庫(kù)存仍低于30天。在馬來(lái)西亞封城管制持續(xù)延長(zhǎng)的壓力下，其他在日本設(shè)廠(chǎng)的業(yè)者如村田制所、京瓷與韓廠(chǎng)三星將因此成為此波轉(zhuǎn)單效應(yīng)中的受惠者。

ODM廠(chǎng)第三季搶下單，日廠(chǎng)急提升產(chǎn)能稼動(dòng)率

從各類(lèi)終端應(yīng)用來(lái)看，由于第三季蘋(píng)果將推出新品所致，故iPhone與Macbook Pro的MLCC主要供應(yīng)商村田、太陽(yáng)誘電與京瓷，將在第三至第四季逐漸迎來(lái)需求高峰。值得注意的是，蘋(píng)果主要應(yīng)用的MLCC規(guī)格也同時(shí)與其它筆電、服務(wù)器及網(wǎng)通產(chǎn)品共享，而在太陽(yáng)誘電無(wú)法提升七月產(chǎn)能稼動(dòng)率的情況下，該規(guī)格的MLCC供給缺口將成為各家ODM廠(chǎng)第三季搶料的品項(xiàng)。

服務(wù)器方面，在第三季需求將穩(wěn)定成長(zhǎng)的預(yù)期下，ODM廠(chǎng)除了緊盯各類(lèi)IC供貨外，馬來(lái)西亞延長(zhǎng)封城管制也讓被動(dòng)元件高分子鋁固態(tài)電容SP CAP、鉭電容器（Tan CAP），以及高端MLCC材料成為另一供給吃緊品項(xiàng)，為避免后續(xù)ODM廠(chǎng)持續(xù)轉(zhuǎn)單，村田與京瓷兩家供應(yīng)商目前積極沖刺產(chǎn)能來(lái)支援。

Chromebook及其它IT產(chǎn)品方面，隨著歐美疫苗施打率提升逐步解封，預(yù)期將使得整體需求在第四季放緩，以及ODM廠(chǎng)中、低端MLCC平均庫(kù)存偏高的兩大因素影響下，低端MLCC供應(yīng)商如國(guó)巨、華新科與三星等將面臨部分品項(xiàng)訂單調(diào)降的壓力。