TrendForce：十月DRAM合約均價(jià)跌幅近10%，供過于求局面仍將持續(xù)

TrendForce旗下存儲(chǔ)事業(yè)處DRAMeXchange最新報(bào)價(jià)顯示，十月DDR3 4GB合約均價(jià)自上月的18.5美元下跌至16.75美元，跌幅逼近10%；合約低價(jià)來(lái)到16.5美元。由于十月恰逢第四季開始，計(jì)算機(jī)代工廠和DRAM原廠多以月價(jià)格甚至季度價(jià)格來(lái)議定，考慮到筆電傳統(tǒng)出貨旺季已過，第四季出貨預(yù)估較上季衰退1%。需求不佳使計(jì)算機(jī)代工廠庫(kù)存水位偏高、DRAM原廠先進(jìn)制程如20/21nm產(chǎn)出持續(xù)增加下，市場(chǎng)轉(zhuǎn)為買方市場(chǎng)，讓十月整體DRAM合約均價(jià)一舉跌破17美元。

DRAMeXchange研究協(xié)理吳雅婷指出，2015年DDR3 4GB均價(jià)從29.5美元下跌至目前16.75美元，跌幅超過40%，預(yù)期2016上半年依舊景氣不佳，使得DRAM價(jià)格一路走跌的可能性更高。加上三星、SK海力士為了力阻大陸供應(yīng)鏈崛起，產(chǎn)能將不減反增，以維持市占率優(yōu)勢(shì)和提高競(jìng)爭(zhēng)門檻，因此短期價(jià)格波動(dòng)甚至獲利減少是必要手段。

韓系DRAM廠決議2016年擴(kuò)張產(chǎn)能，提高門檻力阻大陸供應(yīng)鏈崛起

DRAM產(chǎn)業(yè)已形成寡占市場(chǎng)，三大廠對(duì)于技術(shù)轉(zhuǎn)進(jìn)和產(chǎn)能都將趨于保守，以獲利為最優(yōu)先目標(biāo)，然日前大陸決定發(fā)展自有集成電路產(chǎn)業(yè)，將DRAM作為國(guó)家重點(diǎn)開發(fā)的第一步，近來(lái)種種舉動(dòng)對(duì)三大廠而言有如芒刺在背。例如清華紫光對(duì)美光的并購(gòu)邀約、武漢新芯崛起、福建廈門的積極動(dòng)作甚至安徽合肥的破土典禮等，都顯示出大陸投入集成電路產(chǎn)業(yè)勢(shì)在必行的態(tài)度，短期雖不構(gòu)成重大威脅，長(zhǎng)期必定會(huì)造成沖擊。為防患未然，韓系大廠不約而同力圖提升集成電路產(chǎn)業(yè)的進(jìn)入門檻，從技術(shù)和產(chǎn)能二方面著手形成更高障礙。

三星考慮擴(kuò)大Line17產(chǎn)能，投片量由每月40,000片提升至50,000片，技術(shù)轉(zhuǎn)進(jìn)也將18nm制程提前至明年導(dǎo)入量產(chǎn)，拉高和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的距離。SK海力士態(tài)度也由保守改為積極，M14投片量從原先預(yù)定每月15,000片提升至年底70,000片，雖然尚有舊工廠產(chǎn)能因轉(zhuǎn)入新制程而降低，整體而言2016年SK海力士投片量不會(huì)減少。技術(shù)轉(zhuǎn)進(jìn)方面，SK海力士第四季21nm制程正式導(dǎo)入量產(chǎn)，預(yù)定2016年中投片將達(dá)50%以上，18nm制程正在研發(fā)階段，有望于2016年底進(jìn)入試產(chǎn)行列。美光集團(tuán)近期則面臨多事之秋，除了高級(jí)管理階層陸續(xù)出走，日本DRAM資深研發(fā)人員更傳出挖角和離職潮，對(duì)現(xiàn)階段的20nm轉(zhuǎn)進(jìn)和下世代的技術(shù)研發(fā)都會(huì)產(chǎn)生不小影響。

吳雅婷認(rèn)為，從去年大陸成立大基金開始，攜1,400億人民幣宣示進(jìn)軍全球集成電路產(chǎn)業(yè)，在政策的推動(dòng)下陸續(xù)有社會(huì)、私人企業(yè)和銀行等資本加入，目前已成為兆元人民幣規(guī)模的國(guó)家級(jí)代表隊(duì)?，F(xiàn)階段也同時(shí)著手并購(gòu)相關(guān)企業(yè)、招攬高級(jí)管理人才和資深研發(fā)人員的加入，種種極具侵略性的舉措將加速全球DRAM產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生重大變化。