DRAMeXchange：三星DRAM市占率囊括全球40%，第二季總體營(yíng)收小幅衰退1.9%

根據(jù)集邦科技(TrendForce)旗下研究部門DRAMeXchange的調(diào)查，全球DRAM產(chǎn)業(yè)于第二季度營(yíng)收總計(jì)為約81億美元，雖然內(nèi)存平均銷售價(jià)格(Average Selling Price)受到日本地震所帶來的缺貨預(yù)期因素而有微幅回升，但受到茂德投片減少以及力晶轉(zhuǎn)進(jìn)非DRAM產(chǎn)品增加的影響，總營(yíng)收與上季相比呈現(xiàn)1.9%的小幅衰退。

從市場(chǎng)面做觀察，DRAM廠在先進(jìn)制程30nm/40nm產(chǎn)出持續(xù)增加的情況，根據(jù)集邦科技預(yù)估，第二季整體顆粒產(chǎn)出與上季相較約有9%增幅，但也由于各家DRAM廠皆歷經(jīng)制程轉(zhuǎn)換、良率仍待改善的陣痛期，造成大量低階(low-grade)顆粒流入現(xiàn)貨市場(chǎng)，更導(dǎo)致第二季現(xiàn)貨價(jià)格與合約市場(chǎng)不同調(diào)，呈現(xiàn)至少10%以上的跌幅。根據(jù)集邦科技的預(yù)估，雖然市場(chǎng)于今年皆處于供過于求的態(tài)勢(shì)，但受到日本地震所造成的供應(yīng)鏈可能缺貨影響，造成DDR3 2Gb合約價(jià)于第二季上升約10%，若進(jìn)一步與現(xiàn)貨市場(chǎng)跌價(jià)合并考慮，合約價(jià)的短期上揚(yáng)并未對(duì)整體營(yíng)收有幫助，僅反映出PC-OEM回補(bǔ)DRAM庫存時(shí)轉(zhuǎn)趨積極，而不是代表終端需求強(qiáng)勁。

與第一季相同，韓系與美系DRAM廠持續(xù)繳交出獲利的財(cái)務(wù)數(shù)字，臺(tái)灣DRAM廠僅有瑞晶與華邦維持小幅盈利，其余各廠仍持續(xù)虧損狀態(tài)。展望第三季，由于地震所帶來的短期漲價(jià)動(dòng)能已經(jīng)完全消散，總體經(jīng)濟(jì)持續(xù)疲弱的影響，終端需求沒有絲毫復(fù)蘇跡象，預(yù)計(jì)將會(huì)加劇市場(chǎng)供過于求的狀況，造成內(nèi)存平均售價(jià)進(jìn)一步的下跌。各DRAM廠除了更積極致力于制程轉(zhuǎn)進(jìn)，進(jìn)一步改善成本結(jié)構(gòu)外，同時(shí)調(diào)整自身產(chǎn)品組合，期望在此波DRAM跌價(jià)風(fēng)暴中全身而退。

全球DRAM廠自有品牌內(nèi)存營(yíng)收排名

從全球DRAM廠自有品牌內(nèi)存營(yíng)收排名做分析，韓系廠三星與海力士的營(yíng)收仍然穩(wěn)居前兩位，以三星而言，第二季營(yíng)收與上季相較呈現(xiàn)2%的成長(zhǎng)，市占率一舉超越40%，主要受惠于35nm占產(chǎn)出比重大幅提升，根據(jù)集邦科技的預(yù)估，三星第二季位成長(zhǎng)率近10%，產(chǎn)能轉(zhuǎn)換過程亦未傳出重大質(zhì)量問題，有利于三星在營(yíng)收市占進(jìn)一步的攀升。海力士方面，營(yíng)收與上季相比呈現(xiàn)微幅衰退，主要是受到轉(zhuǎn)換新制程時(shí)的短期產(chǎn)能損失以及先前44nm制程的小批量質(zhì)量異常所致，營(yíng)收與市占率與上季相比幾乎維持相同，展望第三季，海力士寄望38nm于客戶端驗(yàn)證能夠順利進(jìn)行，并于第三季末正式出貨，同時(shí)提升行動(dòng)式內(nèi)存以及服務(wù)器內(nèi)存比例策略仍維持不變，希望在此波DRAM跌價(jià)風(fēng)暴當(dāng)中也能夠展現(xiàn)出相對(duì)穩(wěn)健的績(jī)效。

日商爾必達(dá)由于出貨在現(xiàn)貨市場(chǎng)的比例較高，所以受到現(xiàn)貨價(jià)格跌價(jià)的影響較為顯著，所幸自六月起受惠于力晶產(chǎn)出的挹注，營(yíng)收方面與上季相較呈現(xiàn)4.8%的增長(zhǎng)，市占率成長(zhǎng)約1%，來到14.4%。然而爾必達(dá)在現(xiàn)貨市場(chǎng)中出貨比例較高的關(guān)系，價(jià)格上更低于合約市場(chǎng)，讓獲利方面仍處于虧損的狀態(tài)。美光方面，雖然繳交出獲利的財(cái)務(wù)報(bào)告，但在營(yíng)收以及市占與上季相較仍呈現(xiàn)7.1%與約1%的衰退，其主因是受到42nm良率不如預(yù)期的影響，加上先進(jìn)制程進(jìn)度與其他國(guó)際大廠相較約有半年的差距，展望第三季需觀察42nm良率是否有所提升，以及37nm的產(chǎn)品送樣能否有具體的進(jìn)度，方能定論未來市占是否會(huì)進(jìn)一步的提升。

臺(tái)灣DRAM廠方面，隸屬爾必達(dá)陣營(yíng)的力晶半導(dǎo)體于六月份正式成為爾必達(dá)的標(biāo)準(zhǔn)型DRAM代工廠，第二季末的產(chǎn)出已挹注至爾必達(dá)營(yíng)收中，造成力晶半導(dǎo)體于第二季營(yíng)收僅有美金2.1億，與上季相較呈現(xiàn)近90%的衰退，下半年將完全退出內(nèi)存品牌市場(chǎng)，加重非DRAM產(chǎn)品代工并尋求轉(zhuǎn)型的契機(jī)。南科方面，第二季的營(yíng)收與上季相較呈現(xiàn)9.7%成長(zhǎng)，主要是受惠于來自42nm的比例提升，較上季呈現(xiàn)約17%的增幅，營(yíng)收成長(zhǎng)亦大幅攀升。華邦方面，由于已完全退出標(biāo)準(zhǔn)型內(nèi)存市場(chǎng)加上專注于毛利高的利基型內(nèi)存產(chǎn)出，第二季的營(yíng)收與上季相比約上升2.1%，未來將專注產(chǎn)品獲利能力的表現(xiàn)上。茂德由于財(cái)務(wù)問題，現(xiàn)金不足難以購買生產(chǎn)原料而導(dǎo)致投片量下修，進(jìn)一步影響營(yíng)收表現(xiàn)，與上個(gè)季度相比，第二季呈現(xiàn)24.5%的衰退，市占率更縮減到1.3%，對(duì)DRAM產(chǎn)業(yè)的影響力以微乎其微。(Figure-1)

DRAM產(chǎn)業(yè)自有品牌各區(qū)域市占率

以各區(qū)域市占率的版圖來分析，韓系廠商合計(jì)市占率高達(dá)65.7%，美系與臺(tái)系DRAM廠方面各占營(yíng)收市占的11.1%與8.4%，皆呈現(xiàn)下滑的趨勢(shì)，而日系廠商反升至14.7%，整體而言，韓國(guó)廠商占整體營(yíng)收市占的比例持續(xù)擴(kuò)大，大者恒大的態(tài)勢(shì)確立。(Figure-2)