歐美地區(qū)筆記型計(jì)算機(jī)熱銷，帶動(dòng)DDR2 合約價(jià)格走勢(shì)超乎市場(chǎng)預(yù)期上漲2至4%

現(xiàn)貨市場(chǎng)需求并不強(qiáng)勁，DXI指數(shù)小幅上漲13點(diǎn)至4480。然而合約市場(chǎng)DRAM需求強(qiáng)勁，11月下旬DDR2價(jià)格走勢(shì)超乎市場(chǎng)預(yù)期，大約上漲2至4%來反應(yīng)歐美地區(qū)NB出貨暢旺。

現(xiàn)貨市場(chǎng)方面，由于DDR需求逐漸減少，使得DDR512Mb顆粒價(jià)格逐漸下滑至5.56美元。DDR2部分在上周二小幅反彈后，買氣并沒有延續(xù)，使得DDR2 533MHz以及DDR2 667 MHz價(jià)格與上周持平。

合約市場(chǎng)部分，11月下旬DDR2 合約價(jià)原本預(yù)計(jì)持平，但是持續(xù)上漲趨勢(shì)卻超乎市場(chǎng)預(yù)期。DDR2合約市場(chǎng)持續(xù)上漲原因主要來自于今年P(guān)C市場(chǎng)圣誕節(jié)旺季需求強(qiáng)勁以及部分DRAM廠90nm轉(zhuǎn)進(jìn)不順影響產(chǎn)出。DDR2 512MB 667MHz需求比例拉高, 也帶動(dòng)價(jià)格普遍提高到50美元之上，平均漲幅約2至4%。而DDR2 512MB 533MHz平均價(jià)格約49.5美元，漲幅約2%，而DDR價(jià)格由于DRAM廠產(chǎn)出以及市場(chǎng)需求同步減少，因此合約價(jià)大致上仍持平。

由于今年P(guān)C市場(chǎng)出貨狀況遞延至8月以后才有起色，因此PC OEM廠(計(jì)算機(jī)系統(tǒng)廠商)原本下給DRAM廠的預(yù)估訂單相對(duì)保守，然而PC廠商擔(dān)憂第四季Vista效應(yīng)造成買家觀望，因此在圣誕節(jié)前夕壓低PC價(jià)格強(qiáng)力促銷，并且將主流機(jī)種的DRAM搭載率普遍搭載到1GB水平，使得客戶需求較原先預(yù)估強(qiáng)勁。此外，部分DRAM廠因?yàn)?0nm遇到瓶頸，因此近期供貨上仍無法滿足原先答應(yīng)給客戶的數(shù)量，使得PC OEM廠需要去尋找另外的DRAM廠商追加訂單，造成11月下旬合約價(jià)格上漲。

目前DRAM廠表示，根據(jù)PC OEM廠所下的DRAM訂單，僅可供貨約七成水平。而PC OEM廠也表示在DRAM缺貨下，搭載1GB內(nèi)存的PC機(jī)種無法提升至原定的需求，而DDR2 667MHz需求也逐漸增加， 但部份DRAM 廠商無法滿足，只能仍以DDR2 533MHz出貨。因此在PC出貨稍緩的十二月及明年第一季，1GB的搭載率將進(jìn)一步提升至超過50%甚至70%。而根據(jù)美國兩大計(jì)算機(jī)系統(tǒng)廠的計(jì)算機(jī)規(guī)格顯示，市價(jià)在美金800元以下的筆記型計(jì)算機(jī)仍搭載512MB，超過800美元之筆記型計(jì)算機(jī)均已搭載1GB。目前一條DDR2 512MB模塊售價(jià)高達(dá)50美元左右，因此所謂內(nèi)存成本在售價(jià)約800-1000美元的計(jì)算機(jī)搭載至1GB后，內(nèi)存成本也略高于全計(jì)算機(jī)系統(tǒng)成本之10%。

集邦科技對(duì)于后續(xù)DRAM景氣觀察，12月中旬以后歐美地區(qū)開始圣誕節(jié)長假，對(duì)于上游零組件廠商來說，僅剩一點(diǎn)工作天數(shù)可以沖刺圣誕節(jié)的旺季需求，因此強(qiáng)勢(shì)的DRAM價(jià)格將有機(jī)會(huì)延續(xù)至12月上旬。此外，明年第一季在微軟Vista家庭版上市后，預(yù)估現(xiàn)貨市場(chǎng)來自消費(fèi)者舊機(jī)內(nèi)存升級(jí)的需求將轉(zhuǎn)強(qiáng)。因此明年第一季,DRAM需求在現(xiàn)貨市場(chǎng)內(nèi)存升級(jí)及合約市場(chǎng)1GB/2GB搭載率增加需求的支持下，應(yīng)可使DRAM價(jià)格表現(xiàn)超出淡季應(yīng)有的水平。

多媒體功能手機(jī)的興起，microSD成為記憶卡廠商的新獲利來源

NAND Flash市場(chǎng)走完九、十兩個(gè)月的旺季需求后，目前已進(jìn)入市場(chǎng)需求降溫的淡季。在上游芯片供貨商持續(xù)開出新產(chǎn)能的狀況下，生產(chǎn)記憶卡的廠商為了維持一定的獲利能力，已在先前第三季時(shí)將產(chǎn)能轉(zhuǎn)往毛利較高的microSD產(chǎn)品。根據(jù)DRAMeXchange的觀察，多數(shù)生產(chǎn)快閃記憶卡的廠商，現(xiàn)階段microSD的出貨量已占其所有記憶卡總出貨量的一半以上，這其中以代工性質(zhì)的業(yè)務(wù)居多，主要得力于手機(jī)和手持式裝置廠商所釋出的隨機(jī)附贈(zèng)小型記憶卡（bundle card）的訂單。

由于Nokia、Motorola、Samsung和LG等手機(jī)大廠，目前生產(chǎn)具有多媒體功能的手機(jī)泰半支持microSD記憶卡插槽，且為了增加消費(fèi)者購買手機(jī)的意愿，多半附加64MB至256MB不等的microSD做為贈(zèng)品，因此這個(gè)由手機(jī)廠商所釋放出來的商機(jī)已成為記憶卡業(yè)者目前的生產(chǎn)主力。由于生產(chǎn)microSD需要chip on board（COB）封裝技術(shù)，具有這等封裝技術(shù)的封裝廠頓時(shí)成為記憶卡業(yè)者極力爭(zhēng)取合作和投資的對(duì)象，以便保持生產(chǎn)microSD的后段產(chǎn)能不致缺乏。

DRAMeXchange認(rèn)為在多媒體功能手機(jī)和智能型手持式裝置的市場(chǎng)逐年增大的趨勢(shì)下，microSD高容量（1GB以上）的需求也會(huì)持續(xù)往上攀升。未來在NAND Flash主要芯片商已經(jīng)可以提供micro SD用的MLC芯片狀況下，2007年多數(shù)記憶卡廠商將有能力提供1GB以上的microSD，高容量的microSD也將成為記憶卡廠商獲利的新來源。

最后，DRAMeXchange將上周二和本周一的收盤價(jià)做一比較，所有規(guī)格的價(jià)錢仍呈現(xiàn)往下修正的狀況。1Gb從2.69下跌至2.68美元，跌幅為0.4%；2Gb從4.97下滑至4.78美元，跌幅3.8%；4Gb從7.85下滑到7.81美元，跌幅0.5%；8Gb從14.81下跌至14.48美元，跌幅為2.2%；16Gb從31.19下跌至30.35美元，跌幅2.7%。