路透社從知情人士處得到的消息稱,小米已聘請中信里昂證券、摩根士丹利和高盛為其首次公開發(fā)行(IPO)的保薦人,在今年早些時候在香港或紐約進行首次股票發(fā)行。
小米另外還委聘瑞士信貸和德意志銀行參與IPO。不過該消息人士補充道,尚未決定讓這些跨國銀行承擔什么角色,而且還沒有中資銀行獲得正式委聘。從中選銀行名單分析,很難猜出小米到底會在美國還是香港上市。湯森路透旗下的國際金融評論(IFR)分析稱,如果小米選擇在香港上市,這次IPO的規(guī)模可能會高達1000億美元,這也將是2018年全球最大的科技上市公司,按市值計算將成為香港證券交易所第六大公司。
雖然在半年前小米的估值僅550億美元,但小米近期收益強勁,潛在市值大幅上漲。鑒于其在中國的市場滲透率不到7%,估值1000億美元的估值可能聽起來很牽強,但看過數(shù)據(jù)的銀行家告訴英國“金融時報”,這是可能的。去年年初,小米的首席執(zhí)行官估計2017年全球營收為150億美元。
一位銀行家分析說:“根據(jù)我們所看到的數(shù)字,他們已經(jīng)完全重組了業(yè)務(wù)。“現(xiàn)在它是有利可圖的,他們已經(jīng)制定了一個成功的戰(zhàn)略,圍繞創(chuàng)建一個互聯(lián)設(shè)備的生態(tài)系統(tǒng),他們可以通過增值服務(wù)實現(xiàn)盈利。” 鑒于小米2018年的利潤還會大幅增加,在2018年上市時實現(xiàn)1000億美元的估值是有可能的。
目前討論小米會在美國還是香港上市為時尚早。一些分析師和銀行家表示,香港接受雙層股權(quán)結(jié)構(gòu)上市公司的舉措可能會吸引小米。但就規(guī)模而言,顯然紐約的吸引力更大一些。香港在去年底提出計劃,允許被視為“創(chuàng)新型”的公司采取雙層股權(quán),以更好地與紐約和倫敦展開競爭,爭取新的上市公司。一位銀行家說:“雷軍永遠不會放棄控制權(quán)。”小米被認為有可能跟隨騰訊的腳步,在香港登場。
為了挽救失去2014年阿里巴巴IPO的悲劇重演,港交所針對早前發(fā)布的《有關(guān)建議設(shè)立創(chuàng)新板的框架咨詢文件》發(fā)表咨詢總結(jié),決定允許“創(chuàng)新型”公司采取雙重股權(quán)結(jié)構(gòu)入港上市,此舉也被認為是香港市場近二十多年來最重大的一次上市改革。小米很有可能成為第一個受益的內(nèi)地公司。
路透社說,小米除了開發(fā)和銷售手機,也在生產(chǎn)筆記本電腦和其他消費電子產(chǎn)品,但目前小米對IPO的有關(guān)事宜都拒絕置評。
雖然大多數(shù)美國人不熟悉小米,但這家總部位于北京的公司已經(jīng)開始走向國際市場。如果這次IPO能夠順利完成,并且在中國目前的“走出去”戰(zhàn)略的幫助下,小米的產(chǎn)品很快就能在美國上市。
如需獲取更多資訊,請關(guān)注全球半導體觀察官網(wǎng)(www.0318hs.cn)或搜索微信公眾賬號(全球半導體觀察)。